每經(jīng)記者  李智

        早在2008年9月，ST雙馬（000935，收盤價(jià)11.59元）公布了定向增發(fā)收購拉法基中國海外控股公司（以下簡稱拉法基中國）持有的都江堰拉法基水泥有限公司（以下簡稱都江堰拉法基）50%的股權(quán)。不過，在長達(dá)一年多的等待以后，所有的利好仍定格在一紙方案之上。而在1月6日，公司又公布了一系列關(guān)于方案調(diào)整的公告，令苦等一年投資者欣慰的是，標(biāo)的資產(chǎn)的評估值似乎“便宜”了不少。

標(biāo)的資產(chǎn)“便宜”4.5億

        2008年9月，ST雙馬公布了一個(gè)令所有人多感到興奮的重組方案，公司將向以7.61元/股的價(jià)格向拉法基中國發(fā)行約4億股股票，以購買其持有的預(yù)估值為30億元的都江堰拉法基50%股權(quán)。但是令人無奈的是，直到目前為止，此次重組仍未能順利完成，也正因?yàn)榇舜沃亟M耗時(shí)過于漫長，ST雙馬不得不按相關(guān)規(guī)定對重組方案進(jìn)行一定的調(diào)整。

        2010年1月16日，ST雙馬發(fā)布公告稱，由于此次資產(chǎn)重組中評估公司出具的資產(chǎn)評估報(bào)告已于2009年7月31日過期。考慮到此次重大資產(chǎn)重組尚未完成，公司再次聘請資產(chǎn)評估公司以2009年11月30日為評估基準(zhǔn)日，對目標(biāo)資產(chǎn)進(jìn)行了評估。根據(jù)該評估報(bào)告，在目標(biāo)資產(chǎn)采取與上一次評估相同的方法評估后，資產(chǎn)評估價(jià)值由28.01億元調(diào)整至23.51萬元，受此影響，此次重大資產(chǎn)重組涉及非公開發(fā)行股票的發(fā)行股數(shù)也由3.68億股降低至3.09億股。

        除了標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格以外，此次資產(chǎn)重組中的盈利補(bǔ)償協(xié)議也進(jìn)行了一定的調(diào)整。公告稱，預(yù)計(jì)都江堰拉法基50%股權(quán)對應(yīng)的2010年、2011年和2012年的凈利潤分別為2.39億元、2.76億元和2.48億元。拉法基中國承諾，如果在本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后3年內(nèi)，目標(biāo)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)如低于上述凈利潤預(yù)測數(shù)，拉法基中國將就專項(xiàng)審核意見核定的目標(biāo)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)與上述凈利潤預(yù)測數(shù)之間差額以現(xiàn)金對公司進(jìn)行補(bǔ)償。

“馬拉松”式重組還將繼續(xù)

        業(yè)內(nèi)人士指出，早在2008年9月資產(chǎn)重組預(yù)案就已經(jīng)破繭而出，但是因?yàn)楦鞣N原因遲遲未能做完，此次調(diào)整方案也是“馬拉松”式重組的產(chǎn)物。對于投資者來說，什么時(shí)候能夠順利完成此次資產(chǎn)重組才是最更關(guān)心的事情。不過，從ST雙馬公布的公告來看，這場“馬拉松”可能還將繼續(xù)下去。

        公司稱，由于此次重大資產(chǎn)重組尚需履行相關(guān)政府部門批準(zhǔn)手續(xù)才能完成，考慮到取得相關(guān)批文時(shí)間的不確定性，以及公司實(shí)施本次重大資產(chǎn)重組需要一定時(shí)間，公司董事會(huì)提請股東大會(huì)將非公開發(fā)行股票決議的有效期延長至2011年1月23日。同時(shí)，董事會(huì)決議提請股東大會(huì)將授權(quán)董事會(huì)辦理此次重大資產(chǎn)重組的有關(guān)事宜的期限延長至2011年1月23日。

        此外，公司1月4日才發(fā)布公告稱，向商務(wù)部遞交申請，商務(wù)部同意將關(guān)于原則同意拉法基中國海外控股戰(zhàn)略公司的批復(fù)有效期延長180天，延期時(shí)間自2009年12月13日起。



如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》授權(quán)，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。

每經(jīng)訂報(bào)電話

北京：010-58528501    上海：021-61283003    深圳：0755-33203568    成都：028-86516389    028-86740011    無錫：15152247316