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看點(diǎn)一：趙建平繼續(xù)加倉(cāng)

從佛慈制藥（002644）的半年報(bào)中可以發(fā)現(xiàn)，作為資本市場(chǎng)非?；钴S的頂尖投資者，趙建平在二季度不僅沒(méi)有離場(chǎng)，反而繼續(xù)加倉(cāng)了120萬(wàn)股，持股數(shù)達(dá)到690萬(wàn)股，位列流通股東第二位。

趙建平對(duì)佛慈制藥的鐘愛(ài)可以追溯到2011年底上市之初，2011年年報(bào)顯示，趙建平以持有20萬(wàn)股位列流通股東第一位，此后經(jīng)過(guò)高送轉(zhuǎn)以及加倉(cāng)，截至今年一季度末，其持股數(shù)已經(jīng)達(dá)到570萬(wàn)股。而公司此次半年度利潤(rùn)分配更是推出了10轉(zhuǎn)15的預(yù)案。

從趙建平一季度的持股情況來(lái)看，其持有的個(gè)股多達(dá)12只，包括佛慈制藥、三五互聯(lián)、天龍光電、雙成藥業(yè)等，截至3月31日的持股市值達(dá)到6.8億，而如果沒(méi)有減持，以5月20日的收盤(pán)價(jià)計(jì)算，其持股市值更是達(dá)到11.5億元。

每經(jīng)研究院研究員注意到，趙建平2003年年報(bào)開(kāi)始進(jìn)駐美爾雅和金嶺礦業(yè)（原華光陶瓷）的前十大流通股東，此后其持股身影就一直活躍在A股市場(chǎng)，而從其多年的持倉(cāng)情況可以發(fā)現(xiàn)主要有幾個(gè)特點(diǎn)值得投資者關(guān)注。

首先，他對(duì)醫(yī)藥行業(yè)最為親睞，還有就是信息軟件服務(wù)行業(yè)。比如其曾持有的衛(wèi)士通、迪安診斷、西藏藥業(yè)、尚榮醫(yī)療、佐力藥業(yè)等?？偟膩?lái)說(shuō)，其選股思路基本上是尋找高成長(zhǎng)股，同時(shí)行業(yè)又處于高度景氣的狀態(tài)。

其次，其買(mǎi)入的這些個(gè)股，都呈現(xiàn)高毛利率的情況，當(dāng)然高毛利率也和行業(yè)特性有關(guān)，醫(yī)藥和信息軟件服務(wù)行業(yè)確實(shí)比其他行業(yè)的毛利率要高。而高毛利率和高成長(zhǎng)性，帶來(lái)的就是高估值，在其持有的個(gè)股中，市盈率高于50倍的比比皆是，比如一季度持倉(cāng)的歐比特、雙成藥業(yè)等個(gè)股。

再次，他對(duì)剛上市的新股也尤為偏愛(ài)，像此前持有的迪安診斷、佐力藥業(yè)都是如此，而像佛慈制藥更是從上市不久就開(kāi)始買(mǎi)入，并一直持有至今。

另外，從其持股數(shù)上看，其從2010年三季度開(kāi)始，單季度持股數(shù)大多都是8只以上；而從持倉(cāng)時(shí)間來(lái)看，短的在半年到一年，長(zhǎng)的則能達(dá)到四五年。值得注意的是，其持有的部分個(gè)股中，都伴隨著另一位投資者趙吉的身影，如佛慈制藥、雙成藥業(yè)、天龍光電、美亞柏科。

而最重要的是，在其持股周期內(nèi)，不少個(gè)股都出現(xiàn)了數(shù)倍的漲幅，除了一直持有的佛慈制藥，上市以來(lái)最高漲幅達(dá)10倍，而像2011年三季報(bào)買(mǎi)入30萬(wàn)股的迪安診斷，其一直持有至2014年二季度，也是獲得了數(shù)倍收益。

看點(diǎn)二：券商退出、基金進(jìn)駐

關(guān)于半年報(bào)的股東結(jié)構(gòu)，另一值得關(guān)注的是，一季報(bào)的機(jī)構(gòu)撤退了一大半，如全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)轉(zhuǎn)持三戶、東方證券、科威特政府投資局等均不在前十大流通股東之列；而新進(jìn)的機(jī)構(gòu)則包括：持有約300萬(wàn)股的中郵核心成長(zhǎng)股票型基金、持有194萬(wàn)股的寶盈策略增長(zhǎng)股票型基金、持有約190萬(wàn)股的鵬華醫(yī)藥科技股票基金等機(jī)構(gòu)。

值得關(guān)注的是，中郵核心成長(zhǎng)股票、寶盈策略增長(zhǎng)股票今年以來(lái)的收益分別為33.68%和40.42%，鵬華醫(yī)藥科技股票則是6月初新成立的基金,截至7月15日，成立以來(lái)的業(yè)績(jī)?yōu)?41.40%，可以看出，其高位建倉(cāng)的可能性較為明顯。投資者如想了解更多實(shí)力機(jī)構(gòu)、頂級(jí)牛人的重倉(cāng)股，請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)“火山財(cái)富（huoshan5188）”訂閱《決戰(zhàn)牛市下半場(chǎng)》資訊產(chǎn)品。

除此之外，公司一季報(bào)的持股總?cè)藬?shù)為8091人，此次半年報(bào)則顯示為8384人，籌碼變化上有小幅分散的態(tài)勢(shì)。而從走勢(shì)看，在此輪調(diào)整的底部出現(xiàn)了明顯的放量，尤其是這兩天換手率都在5%以上，籌碼出現(xiàn)較為明顯交換，7月16日快速下探后便迅速回升，在整個(gè)醫(yī)藥板塊中屬于走勢(shì)偏強(qiáng)。

總體上看，佛慈制藥不管是頂尖投資者還是機(jī)構(gòu)投資者，都有著較高的關(guān)注度，特別是趙建平的投資邏輯還是值得追隨，加上中報(bào)高送轉(zhuǎn)預(yù)期，值得中短期關(guān)注。

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