每經(jīng)記者 冷輝    每經(jīng)編輯 姚祥云    

昨日，債券市場違約又添一例。7月5日，上海清算所公告稱，當日是永泰能源股份有限公司（永泰能源，600157.SH）2017年度第四期短期融資券（代碼：041773004，簡稱：17永泰能源CP004）的付息兌付日。截至5日日終，上海清算所仍未收到永泰能源支付的付息兌付資金，無法代理發(fā)行人進行本期債券的付息兌付工作。

Wind數(shù)據(jù)則顯示，永泰能源公開債務(wù)余額超過200億元，一年內(nèi)到期債務(wù)余額也超過100億元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者今日晚間稍早前致電永泰能源方面，欲了解此次債券違約的相關(guān)情況，對方表示目前不方便就此事進行回答，“后續(xù)如何處理，（公司）領(lǐng)導們正在協(xié)商，有結(jié)果的話也會跟大家有個交待。”對方提到，如果有情況的話都會在公開市場上進行披露，畢竟是上市公司，發(fā)生這么大的事情，我們肯定得對投資者有一個交待。

永泰能源股票及債券紛紛停牌

在7月5日晚間，永泰能源發(fā)布最新公告稱，2018年7月5日，公司發(fā)行的2017年度第四期短期融資券15億元未能按期進行兌付，構(gòu)成實質(zhì)性違約。同時公司對外發(fā)行的公司債券余額較大，償付存在一定的困難，為化解公司風險，維護正常生產(chǎn)經(jīng)營，保護投資者權(quán)益。經(jīng)公司申請，公司股票自2018年7月6日起停牌。

且公司發(fā)行的“13永泰債、16永泰01、16永泰02、16永泰03”公司債券近期價格出現(xiàn)大幅波動。經(jīng)審慎研究及申請，上述公司債券自2018年7月6日起停牌。

永泰能源表示，將與債券受托管理人一起積極研究各項措施，多途徑籌集資金，保證公司債券的兌付，化解流動性風險，保障公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營并及時申請公司股票復牌。

15億元短融券違約 尚存?zhèn)鶆?wù)余額超200億

此次違約的債券是，永泰能源發(fā)行的2017 年度第四期短期融資券（17永泰能源CP004），發(fā)行總額人民幣15億元，利率7.00％，兌付日是2018年7月5日，到期一次還本付息。該期債券的主承銷商為中信證券、上海銀行，采用余額包銷的形式，募集資金擬用于償還公司本部及下屬子公司即將到期債務(wù)。

截至今年6月，聯(lián)合資信、聯(lián)合評級對永泰能源的主體評級為AA+，17永泰能源CP004的債券評級為A-1，由聯(lián)合資信在今年2月出具。

值得關(guān)注的是，每經(jīng)記者注意到，在今天稍早前，原預計今天發(fā)行的18永泰能源CP004取消發(fā)行。永泰能源表示，鑒于近期市場波動較大，經(jīng)主承銷商與發(fā)行人協(xié)商一致，決定取消本期短期融資券的發(fā)行。該期短融券基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模7億元，發(fā)行金額上限10億元，發(fā)行日為2018年7月5日。

據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，永泰能源目前尚有存量債券20只，合計206.2億元；1年內(nèi)還有115.4億元債券到期，共計9只；其余11只債券、合計90.8億元到期時間在1~3年內(nèi)。

值得一提的是，此次違約短融券還附有交叉保護條款（交叉違約），不過在本期債券募集說明書中同樣也附加了救濟與豁免機制、以及10個工作日的寬限期等內(nèi)容。

正在申請綜合授信41億并擬發(fā)債20億

在此次短融券違約的另一方面，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，永泰能源也正在向中信銀行、平安信托申請合計41億元的綜合授信，并擬非公開發(fā)行公司債券20億元。

據(jù)永泰能源公告，公司第十屆董事會第三十次會議于2018年7月4日以通訊方式召開，一致審議通過了多個議案，其中包括：

一是董事會同意公司向中信銀行申請新增金額不超過15億元、期限不超過1年的綜合授信；二是同意公司向中信銀行申請新增金額不超過20億元、期限不超過1年的綜合授信。

三是同意公司向平安信托申請金額不超過6億元、期限不超過1年的綜合授信，本次借款以公司所屬全資公司貴州昊銳源能源有限公司持有的湖南桑植頁巖氣開發(fā)有限公司90%股權(quán)提供質(zhì)押。

四是結(jié)合對目前債券市場和公司資金需求情況，公司擬面向合格投資者非公開發(fā)行公司債券，發(fā)行規(guī)模不超過人民幣20億元（含20億元），期限不超過3年（含3年），募集資金扣除發(fā)行費用后擬用于償還存續(xù)的公司債券及適用的法律法規(guī)允許的其他用途。

而除此之外，本次董事會會議還審議通過了永泰能源為控股股東永泰集團有限公司提供擔保的議案。截至目前，永泰集團（含下屬公司）為本公司（含下屬公司）提供擔保金額 101.08 億元，本公司（含下屬公司）為永泰集團（含下屬公司）提供擔保金額為 0 元（不含本次擔保金額）。

上述議案，第一項和第三項經(jīng)本次董事會批準后即可實施，其余議案需提請公司股東大會審議。申請授信和發(fā)行債券的進展如何，目前尚不得而知。不過，Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2018年3月31日，永泰能源獲得的銀行授信額度合計557.97億元，已使用信貸額432.96億元，占比77.6%，未使用信貸額125.01億元。

公開債務(wù)占凈資產(chǎn)比例高達七成

永泰能源早在1998年便在上交所上市，是一家綜合能源類企業(yè)，總部位于山西，主營煤炭采選與貿(mào)易。公司控股股東為永泰集團有限公司（以下簡稱“永泰集團”），是一家綜合型的產(chǎn)業(yè)控股集團公司，現(xiàn)持有公司股份40.27億股，占比32.41%。

永泰集團成立于2002年4月，注冊資本62.65億元，其法定代表人及實際控制人為王廣西。永泰集團目前控股三家上市公司永泰能源（600157.SH）、海德股份（000567.SZ）、廣泰國際控股（00844.HK），并參股江蘇聯(lián)環(huán)藥業(yè)集團有限公司，該公司是上市公司聯(lián)環(huán)藥業(yè)（600513.SH）的控股股東，永泰集團主要產(chǎn)業(yè)有能源、物流、投資、房地產(chǎn)、金融和醫(yī)藥等板塊。2017年末，永泰集團總資產(chǎn)1375.21億元，凈資產(chǎn)406.60億元，2017年實現(xiàn)營業(yè)收入230.36億元，凈利潤6.78億元。

而永泰能源2017年營收223.88億元，歸母凈利潤6.02個億元。2018年一季度，永泰能源總資產(chǎn)1072.26億元，總負債782.26億元，結(jié)構(gòu)主要是銀行貸款、信托和租賃，凈資產(chǎn)為290億元，其公開債務(wù)余額206.2億元已占凈資產(chǎn)比例高達71.1%。