每經(jīng)編輯 程鵬 蓋源源    

調(diào)整多日的A股市場(chǎng)，今日迎來(lái)大反攻！

周三，A股上演“深V”反彈，三大股指早盤(pán)低開(kāi)下探，滬指、深成指均跌超1.5%，午后股指急速拉升，滬指收復(fù)3000點(diǎn)關(guān)口，創(chuàng)指收漲3.6%。

截至收盤(pán)，上證指數(shù)漲1.53%，報(bào)3025.51點(diǎn)；深證成指漲2.46%，報(bào)10838.48點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲3.6%，報(bào)2343.30點(diǎn)。

午后，半導(dǎo)體、信創(chuàng)、風(fēng)電等新能源賽道強(qiáng)勢(shì)拉升，帶動(dòng)A股上沖。

A股絕地反擊

上演大逆轉(zhuǎn)

在關(guān)鍵時(shí)刻，A股市場(chǎng)迎來(lái)重要轉(zhuǎn)機(jī)，3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)僅失守兩個(gè)交易日之后，今天強(qiáng)勢(shì)收復(fù)。

10月12日，上午A股震蕩走低，三大股指盤(pán)中均跌超1%，誰(shuí)曾想，下午就風(fēng)云突變，午后集體拉升翻紅。下午1點(diǎn)11分~1點(diǎn)48分，大盤(pán)強(qiáng)勢(shì)翻紅。但多頭的目標(biāo)顯然不僅僅只是指數(shù)的翻紅，下午2點(diǎn)15分，滬指成功收復(fù)3000點(diǎn)。創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)均大漲超3%！

兩市共4541只個(gè)股上漲，兩市超百股漲停或漲超10%，360只個(gè)股下跌。北向資金全天凈賣出58.76億元，其中滬股通凈賣出54.85億元，深股通凈賣出3.9億元。今日成交7107億元，較上個(gè)交易日放量1464億。

半導(dǎo)體芯片股掀起漲停潮

據(jù)中國(guó)基金報(bào)，綜合韓聯(lián)社、彭博報(bào)道，韓國(guó)芯片制造商SK海力士在公告中稱，公司獲得美國(guó)批準(zhǔn)，可在無(wú)需額外許可要求的情況下向在中國(guó)的工廠供應(yīng)研發(fā)和生產(chǎn)DRAM半導(dǎo)體所需的設(shè)備和組件，為期一年。SK海力士表示，這意味著可向全球穩(wěn)定供應(yīng)存儲(chǔ)芯片。另?yè)?jù)消息人士，美國(guó)也給予了三星電子同樣的臨時(shí)豁免。

軟件服務(wù)、信創(chuàng)、云計(jì)算方向掀起漲停潮，金山辦公拉升漲超14%，神州數(shù)碼、南天信息、海量數(shù)據(jù)、中國(guó)軟件、榕基軟件等十余股漲停，信安世紀(jì)、卓易信息、東方通、青云科技等近十股漲超10%。

從基本面來(lái)看，根據(jù)海比研究院預(yù)計(jì)，到 2025 年信創(chuàng)市場(chǎng)規(guī)模或?qū)⑼黄?萬(wàn)億元，2021-2025年的復(fù)合增長(zhǎng)率有望達(dá) 35.7%。信創(chuàng)方向在前期經(jīng)歷了連續(xù)回調(diào)后本身位階較低，再加之市場(chǎng)近期對(duì)其的預(yù)期有所增加。在今日形成放量漲停潮后，對(duì)于那些尚未進(jìn)場(chǎng)的觀望資金而言，或仍具一定的吸引力，因此該方向短期有望延續(xù)震蕩向上態(tài)勢(shì)。

半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)亮眼。

其中龍芯中科、圣邦股份、芯源微、宏微科技漲超10%。半導(dǎo)體在前幾日經(jīng)歷了連續(xù)下跌后，短期的利空情緒得到較為充分的釋放，在今日市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)暖的背景下迎來(lái)了報(bào)復(fù)性反彈。但需留意的是，市場(chǎng)對(duì)于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的邏輯性依舊存疑，并且在前期放量下跌的過(guò)程中累積較大的套牢盤(pán)，一旦后續(xù)市場(chǎng)再度遭遇分化，半導(dǎo)體方向反彈延續(xù)性或難以保障。

另外像光伏、儲(chǔ)能、新能源車、風(fēng)能等核心賽道方向今日午后同樣經(jīng)歷較為明顯的反彈。首先相較于價(jià)值白馬近期持續(xù)向下破底，部分賽道股先行呈現(xiàn)出一定的止跌跡象。其次可以看到的是今日午后反彈主力是由賽道方向所發(fā)起，顯然代表創(chuàng)業(yè)板的核心賽道方向獲得了更多資金的認(rèn)可。因此，賽道股仍是后續(xù)指數(shù)反彈中需要持續(xù)追蹤的方向。但需注意的是，由于當(dāng)前的成交量能仍屬低位，在此背景下，賽道內(nèi)部賺錢(qián)效應(yīng)或?qū)⒃俣仍庥鲆欢ǖ姆只Ｒ虼嗽趥€(gè)股的選擇上，應(yīng)重點(diǎn)留意技術(shù)線型較佳，上方套牢籌碼較小，資金更為認(rèn)可的強(qiáng)勢(shì)方向之中。

另一個(gè)重要板塊，是醫(yī)療器械。國(guó)慶節(jié)前，受利好政策影響，醫(yī)療器械一度表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，但節(jié)后兩個(gè)交易日表現(xiàn)疲弱。而今天，盡管醫(yī)療器械板塊的股價(jià)表現(xiàn)并沒(méi)有其他熱門(mén)板塊勁爆，但不少公司公布的業(yè)績(jī)預(yù)告，卻讓人眼前一亮，

首先，醫(yī)療器械龍頭邁瑞醫(yī)療（SZ300760，股價(jià)300.22元，市值3640億元）公布三季度主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收79億元、同比增長(zhǎng)約20%，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)28億元、同比增長(zhǎng)約20%。

邁瑞醫(yī)療表示，有信心完成2022全年業(yè)績(jī)目標(biāo)。實(shí)際上，邁瑞醫(yī)療前三季度歸母凈利潤(rùn)已經(jīng)超過(guò)了2021全年的數(shù)據(jù)。

除了邁瑞醫(yī)療外，還有多家醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)公布了業(yè)績(jī)預(yù)告：比如，凱普生物預(yù)增108%~124%；佐力藥業(yè)預(yù)增52%~59%；美好醫(yī)療預(yù)增15%~31%。此外，還有多家醫(yī)藥企業(yè)也是業(yè)績(jī)預(yù)增，比如科倫藥業(yè)、恩華藥業(yè)等。

其實(shí)，市場(chǎng)轉(zhuǎn)向強(qiáng)勢(shì)，對(duì)于很多公司、很多行業(yè)來(lái)說(shuō)，短期的強(qiáng)弱走勢(shì)還是其次，更關(guān)鍵的還是要看到業(yè)績(jī)是否在持續(xù)增長(zhǎng)，而前期股價(jià)的回落，是否早就與業(yè)績(jī)無(wú)關(guān)了。

后續(xù)怎么看？

據(jù)中新經(jīng)緯，光大證券指出，市場(chǎng)經(jīng)歷了前期的密集調(diào)整之后，當(dāng)前已經(jīng)處于較低的估值水平之下。在沒(méi)有新的外部風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的情況下，市場(chǎng)已經(jīng)具有了較高的性價(jià)比，不過(guò)未來(lái)上漲可能不是一蹴而就的，在當(dāng)前的位置市場(chǎng)可能還會(huì)經(jīng)歷一段時(shí)間的磨底過(guò)程，第四季度市場(chǎng)或?qū)⒂瓉?lái)中期拐點(diǎn)。

川財(cái)證券認(rèn)為，短期海外不確定因素仍將對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)構(gòu)成一定的擾動(dòng)，但中長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)內(nèi)的貨幣政策使得國(guó)內(nèi)流動(dòng)性整體充裕，海外收緊沖擊對(duì)國(guó)內(nèi)影響預(yù)計(jì)趨緩，宏觀經(jīng)濟(jì)有望回暖、企業(yè)利潤(rùn)回升，當(dāng)前A股市場(chǎng)具備一定配置機(jī)會(huì)。

據(jù)財(cái)聯(lián)社12日?qǐng)?bào)道，方正證券在近期的研報(bào)中對(duì)于后市表示較為充分的信心。一是本輪盈利下行周期已經(jīng)進(jìn)入尾聲，預(yù)計(jì)PPI同比增速將于年底降至0以下，當(dāng)前已經(jīng)進(jìn)入到本輪盈利下行周期的中后期，而“市場(chǎng)底”也通常會(huì)先于“基本面底”出現(xiàn)。二是以美聯(lián)儲(chǔ)為首的全球貨幣政策收緊預(yù)期邊際拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)。當(dāng)前市場(chǎng)主流預(yù)期是美聯(lián)儲(chǔ)11月將加息75個(gè)基點(diǎn)、12月加息50個(gè)基點(diǎn)，也即年底美聯(lián)儲(chǔ)加息力度預(yù)計(jì)大概率會(huì)放緩。三是從估值情況來(lái)看，當(dāng)前A股市場(chǎng)估值處于歷史低位，權(quán)益資產(chǎn)具有很好的投資性價(jià)比。

情緒方面，市場(chǎng)情緒指標(biāo)與指數(shù)同步走高，來(lái)至活躍之上。

編輯|程鵬?蓋源源

校對(duì)|段煉

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

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