每經(jīng)AI快訊，銀河證券研報表示，短期看，首先，全球不穩(wěn)定因素驟增，備戰(zhàn)預期或將大幅提升；其次，財報季臨近，Q3業(yè)績預期整體偏弱，或對板塊估值構成壓力。中期看，首先，五年裝備采購中期調(diào)整Q4或將逐步落地，訂單隨之可見，板塊2024年業(yè)績預期將邊際改善；其次，軍工板塊估值分位數(shù)17.0%，提升空間較大。2023下半年依然“輕賽道，重個股”，建議“五維度”配置：1）新域新質(zhì)，無人裝備領域包括中無人機、航天電子、晶品特裝；雷達/通信/電子對抗核心供應商國博電子和七一二，軍工網(wǎng)絡安全供應商邦彥技術；2）航空/航發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈，包括航發(fā)動力、中航西飛、中航重機、西部超導、中航光電、寶鈦股份；3）導彈/衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈，包括菲利華、新雷能和海格通信；4）國產(chǎn)化提升受益標的，包括紫光國微和振華風光;5）國企改革對業(yè)績增長改善標的，包括航發(fā)控制、國?？萍?、航天發(fā)展和中航機載。