每經(jīng)記者 趙云    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

11月23日，大盤全天震蕩反彈，三大指數(shù)均小幅上漲。北證50指數(shù)早盤一度漲超5%隨后快速跳水翻綠，最終跌超2%。

板塊方面，汽車零部件、無人駕駛、中藥、房地產(chǎn)等板塊漲幅居前，短劇、教育、深圳國資、手機游戲等板塊跌幅居前。

總體上個股漲多跌少，全市場超4100只個股上漲。滬深兩市今日成交額8242億，較上個交易日縮量513億。

再一再二，難再三——這句話用來評價今天的行情，再貼切不過。

主要有兩重含義。

一是，連續(xù)天量的北交所狂熱行情，在第三個爆量的交易日，迎來了長上影線。

以北證50為例，指數(shù)高開低走，幾乎不帶抵抗地一路向南。不少成分股單日振幅超過15%，而且是從高處向下振。

雖然誰都不敢斷言，北交所行情就此終結，但至少，有炒股經(jīng)驗的人都應該知道，這樣大概率需要一段時間的調整了。

而回顧三大指數(shù)11月以來的表現(xiàn)，可以看出基本維持在一個箱體內震蕩（滬指最明顯），而且今日觸底反彈的低點，差不多也在箱體下沿。這很可能說明，隨著今日的普漲，下一次沖擊箱體上沿的行情，即將“發(fā)車”了。

滬指近期日K

實際上，北交所今天的拋壓也是可預見的，畢竟兩年前第一批北交所主題基金，今天結束了兩年的封閉。別看最近反彈迅猛，這批基金成立以來還是虧的，最早的投資者若想贖回離場，也不難理解。

隨著北交所的狂熱暫歇，主板情緒回暖，在分時圖上也立竿見影。

如下圖所示，當北證50在開盤1小時內見頂走A，同期主板的“急先鋒”中證2000、中證1000，立刻V了起來。

畢竟大家都是小盤股，主打彈性大，嗅覺最靈敏的那批資金，這不就回來了么。

由此可見，這兩天主板的調整，主要還是暫時讓位于北交所的熱鬧，沒有太多基本面的擔憂。

而隨著大盤的回暖，“再一再二難再三”的第二重含義也在此顯現(xiàn)——數(shù)字妖股退潮了。

最標志性的，本周兩個“地天板”的三柏碩，今天沖擊第三個地天失敗，尾盤跌停。

更有邏輯，更迫切待漲的板塊站了出來——結果來看，主要是汽車、地產(chǎn)和部分醫(yī)藥板塊。而短劇游戲等AI應用方向的板塊進入調整。

當然，并不是說只能是它們漲，近期輪動的其他題材，調整到位后一樣有機會。

更重要的是，當汽車產(chǎn)業(yè)鏈紛紛站上領漲板塊，同屬汽車板塊的“龍字輩”妖股——圣龍股份卻炸板回落。這說明，汽車板塊有上漲邏輯，但非理性炒妖的情緒受到壓制。

這也與我們昨天的判斷一致：“隨著調整接近尾聲，行情回到正軌，這些奇怪的炒作很可能就漸漸銷聲匿跡了。”

消息面上，乘聯(lián)會昨日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，11月1-19日，乘用車市場零售97.4萬輛，同比增長19%；今年以來累計零售1824.1萬輛，同比增長4%。新能源車市場零售40.2萬輛，同比增長37%，環(huán)比增長2%，今年以來累計零售635.6萬輛，同比增長34%。

興業(yè)證券表示，看好汽車四季度行情，汽車板塊四季度會有明顯超額收益。高端插混開啟自主豪華時代，有望驅動整車企業(yè)的量價利非線性增長，整車板塊正迎來全新的投資周期；高階智能駕駛是AI技術賦能并率先落地的超大產(chǎn)業(yè)領域，高階智能駕駛從“主題”到“落地”，領先車企有望實現(xiàn)銷量和份額的提升。

地產(chǎn)股的走強，同樣受利好消息刺激。

據(jù)報道，深圳自今日（23日）起調整二套住房最低首付款比例。二套住房個人住房貸款最低首付款比例由原來的普通住房70%、非普通住房80%統(tǒng)一調整為40%。

此外，深圳今日起將享受優(yōu)惠政策的普通住房標準調整為：住宅小區(qū)建筑容積率1.0以上（含1.0），且單套住房套內建筑面積120平方米以下（含120平方米）或者單套住房建筑面積144平方米以下（含144平方米）。此次調整對普通住宅的標準，取消了“實際成交價低于750萬元”這一限制。新政之后，建筑面積小于144平方米，但是總價高于750萬元的住宅，將被納入普通住宅的范疇。

平安證券表示，本次深圳調降二套房首付比例、優(yōu)化普通住房認定標準，有助于降低房產(chǎn)交易成本、二套住房購房門檻。板塊投資方面，短期基本面變化仍為行情影響關鍵，收入及房價下跌預期下仍需政策發(fā)力提振信心，中長期來看，具備融資、拿地優(yōu)勢，且借助行業(yè)調整期不斷優(yōu)化資產(chǎn)質量房企有望逐步勝出。

醫(yī)藥板塊也有兩方面催化。

一是，近期部分城市進入呼吸道傳染病高發(fā)季節(jié)，呈現(xiàn)多種病原體共同流行的態(tài)勢，兒童作為易感人群，感染人數(shù)更是大幅上升。

事態(tài)引起了國家衛(wèi)生健康委的關注，據(jù)新華社報道，有關負責接受專訪，就一些民眾特別是患兒家庭關心的問題進行解答。

國家衛(wèi)健委表示，持續(xù)關注兒童易感人群在傳染病高發(fā)期的診療就醫(yī)，指導各地加強統(tǒng)籌調度，落實分級診療制度。

二是，日前，由工信部、衛(wèi)健委、國資委、藥監(jiān)局等共同主辦的“2023中國醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展大會”在北京召開。會上工信部部長金壯龍介紹，截至目前，我國規(guī)模以上醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)超過1萬家、增加值占全部工業(yè)增加值比重約4%，大宗原料藥產(chǎn)量約占全球40%，在研新藥數(shù)量躍居全球第二位。

興業(yè)證券指出，當前看好醫(yī)藥板塊的邏輯不變，可繼續(xù)重點關注創(chuàng)新藥（包含創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈）、創(chuàng)新器械、消費醫(yī)療三條主線。展望今年四季度及明年，創(chuàng)新藥（包含創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈）、創(chuàng)新器械和消費醫(yī)療等細分領域的產(chǎn)業(yè)趨勢均呈現(xiàn)邊際向上。

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