達哥一位要買車的朋友，最近樂壞了。各車企紛紛推出空前的降價促銷活動，朋友一時眼花繚亂，竟不知從何選起。

和這形成鮮明對比的是，達哥近日打了一輛比亞迪秦的網(wǎng)約車，司機師傅的神態(tài)有些凝重，估計和車子降價有不少關(guān)系。任何一件事的發(fā)生，并不總是絕對的，總有人歡喜，也有人憂愁。

不過，話說回來，汽車行業(yè)最近的話題可真不少。比如比亞迪開年降價、理想汽車年報大賺、美國針對中國汽車的言論、汽車以舊換新政策。

作為股民的達哥，自然關(guān)注著汽車行業(yè)最近發(fā)生的各種大事。有朋友問，能不能趁著本輪汽車行業(yè)以舊換新的政策，再炒一把汽車概念股？今天咱就聊聊這個話題。

實際上，本輪汽車的價格戰(zhàn)，應(yīng)該始于2023年初。汽車價格戰(zhàn)在歷史上并不少見。最近兩次分別發(fā)生在2017年和2019年。

2017年的那輪價格戰(zhàn)，是從2017年2月出現(xiàn)地方性補貼優(yōu)惠政策開始，到2017年4、5月份，各車企推出降價活動，部分豪華車型的最大降價幅度達到27.3%。2017年下半年，隨著各車企優(yōu)惠活動到期、價格回升，價格戰(zhàn)結(jié)束。

2019年的價格戰(zhàn)，是在“國五”升級為“國六”的背景下開始的。車企在2019上半年打響價格戰(zhàn)，直到2020年初海內(nèi)外工廠因為疫情而先后停工停產(chǎn)，車市價格因供給緊張再次回升。

當(dāng)然，大家最關(guān)注的應(yīng)該還是市場的表現(xiàn)。實際上，在前兩輪價格戰(zhàn)期間，汽車整車板塊和汽車零部件板塊，并沒有多少出彩的表現(xiàn)。而在汽車價格打完的2020年，汽車股反而有不錯的表現(xiàn)。

比如，2019年上證指數(shù)上漲22.30%，而汽車整車板塊指數(shù)上漲4.61%，汽車零部件板塊指數(shù)上漲21.75%。2017年，上證指數(shù)上漲6.55%，汽車整車板塊指數(shù)上漲8.49%，汽車零部件板塊指數(shù)下跌2.61%。

前兩輪汽車價格戰(zhàn)，造成了行業(yè)格局的一些改變，部分車企甚至退出市場。

比如經(jīng)過前兩輪價格戰(zhàn)，韓系、法系汽車品牌受到重創(chuàng)，市場份額較2016年明顯下降。鈴木汽車在2018年出售兩家在華合資車企股權(quán)，長安汽車在2019年退出與標(biāo)致雪鐵龍成立的合資公司，2020年雷諾與東風(fēng)集團合資公司解散，眾泰汽車股東2020年提出破產(chǎn)申請。

扯了這么多，很多聰明的朋友應(yīng)該已經(jīng)看出來了，在一個行業(yè)打價格戰(zhàn)期間，參與其中似乎并不能取得超額收益，而在價格戰(zhàn)打完之后，周期與景氣來臨的時候，或許才是真正的入場時機。當(dāng)然，達哥依然對民族汽車品牌信心十足，待到東風(fēng)來時，我們再一起乘風(fēng)而起。

好了，我們再回到市場上。今天大盤雖然受到汽車、地產(chǎn)、金融的拖累，不過仍然維持強勢走勢。目前短線的關(guān)鍵點位在3008點附近，上周五盤中和今天開盤的兩次回踩，可以視作短線對該點位突破后的回踩確認。

大盤短期的關(guān)注點在于，突破并回踩3008點后，能不能形成短期的向上趨勢。其實判斷辦法也很簡單，用最簡單的均線來判斷就可以了，可以重點關(guān)注15分鐘K線上的30周期均線。如果一直不破這條均線的話，那么短期無憂，否則可能要再次確認3008點附近。

之前達哥多次強調(diào)3000點附近的重要意義。要有一個中長期良好的上攻，必須要在3000點附近反復(fù)消化壓力，穩(wěn)固信心。雖然中長期達哥是堅定的樂觀派，但前景是光明的，道路卻是曲折的，短期反復(fù)在所難免。心態(tài)不好的，可能會在這種反復(fù)中被來回扇耳光，這一點需要大家格外注意。

板塊方面，今天雖然造車的汽車板塊表現(xiàn)疲弱，但其兄弟造船的船舶板塊的表現(xiàn)還是可圈可點。中國重工上漲了3.62%，中國船舶上漲了3.51%，并創(chuàng)出近8年的新高。

船舶類個股表現(xiàn)強勢，已經(jīng)有一段時間了，或許因為造船行業(yè)目前正在經(jīng)歷著和汽車股完全相反的周期：各種船舶價格在漲價。

還是那句話，投資要在景氣向上的行業(yè)中尋找機會，盡量避開周期、景氣下行的行業(yè)。

另外，今天表現(xiàn)最強勢的還是AI方向。達哥昨天說AI手機板塊，今天它就搶了各板塊的風(fēng)頭，成為市場最靚的“仔”。

總之，AI方向涉及的行業(yè)非常廣泛，可能是未來一段時間的機會挖掘點，比如上游的算力、中游的大模型，到下游的各種應(yīng)用等。今天表現(xiàn)出色的AI手機，實際上就是AI的下游應(yīng)用，液冷服務(wù)器則是AI的上游。

（張道達）

根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險自擔(dān)。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝