每經(jīng)記者 劉頌輝    每經(jīng)編輯 魏文藝    

3月25日晚間，世茂集團(tuán)（HK00813，股價(jià)0.5港元，市值19億港元）對外披露了“建議的境外債重組條款”的內(nèi)幕消息。

根據(jù)公告，世茂集團(tuán)尋求對計(jì)劃債權(quán)人整體索償進(jìn)行重組，其中包括計(jì)劃債權(quán)人整體本金額、截至重組生效日期按境外債務(wù)原利率計(jì)算的所有應(yīng)計(jì)及未付利息。計(jì)劃債權(quán)人將按照條款書所載計(jì)劃債權(quán)人選擇方案獲得四個(gè)選項(xiàng)，選項(xiàng)是為了滿足計(jì)劃債權(quán)人的不同偏好及需要而設(shè)立。

圖片來源：世茂集團(tuán)公告

重組方案的第一個(gè)選項(xiàng)是短期工具，計(jì)劃債權(quán)人可選擇獲得本金額相等于計(jì)劃債權(quán)人索償中計(jì)劃債權(quán)人本金額部分100%的，以短期票據(jù)或短期貸款為形式的短期工具。短期票據(jù)及短期貸款將由世茂集團(tuán)發(fā)行，年期為6年，本金總額不超過30億美元。利息將按短期票據(jù)或短期貸款（視情況而定）未償還本金額50%的金額予累計(jì)并以下列方式每半年支付一次。

世茂集團(tuán)還將在每個(gè)償還日期當(dāng)天或以前償還本金總額不少于下列償還金額的短期貸款，償還價(jià)格相等于短期貸款本金額的50%，另加截至該償還日期短期貸款未償還本金額的50%的任何應(yīng)計(jì)未付利息。

第二個(gè)選項(xiàng)是長期工具，計(jì)劃債權(quán)人可選擇獲得本金額相等于計(jì)劃債權(quán)人索償中計(jì)劃債權(quán)人本金額部分100%的，以長期票據(jù)或長期貸款為形式的長期工具。長期票據(jù)及長期貸款也將由世茂集團(tuán)發(fā)行，年期為9年，本金總額不得超過40億美元。長期工具未償還本金額的利息將予累計(jì)并按下列方式每半年支付一次。

第三個(gè)選項(xiàng)是強(qiáng)制可換股債券，選擇這個(gè)選項(xiàng)的計(jì)劃債權(quán)人索償中計(jì)劃債權(quán)人本金額部分100%的，可轉(zhuǎn)換為世茂集團(tuán)新股份的零息強(qiáng)制可換股債券，年期強(qiáng)制可換股債券的年期為1年。

第四個(gè)選項(xiàng)是不同工具的組合，本金總額相等于這個(gè)計(jì)劃債權(quán)人的本金額100%的不同工具的固定組合。固定組合包括本金額相等于該計(jì)劃債權(quán)人本金額25%的短期工具、本金額35%的長期工具及本金額40%的強(qiáng)制可換股債券。

據(jù)世茂集團(tuán)2023年12月7日公告，截至2023年6月30日，世茂集團(tuán)的境外計(jì)息債務(wù)約140億美元，境內(nèi)計(jì)息債務(wù)約250億美元，應(yīng)付關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)約30億美元，總權(quán)益約90億美元，包括非控制性權(quán)益約60億美元。

圖片來源：世茂集團(tuán)公告

世茂集團(tuán)方面表示，公司將盡一切商業(yè)上合理的努力，以支持、促進(jìn)、實(shí)施或以其他方式落實(shí)重組方案，在協(xié)議安排記錄日期就其持有相關(guān)境外債務(wù)實(shí)益權(quán)益未償還本金總額投票贊成重組方案。“考慮到中國房地產(chǎn)市場的預(yù)期狀況及本公司的現(xiàn)金流量狀況，本公司相信重組方案是一個(gè)合理且現(xiàn)實(shí)的境外債務(wù)妥協(xié)解決方案，將全面改善資本架構(gòu)，使公司能夠更好地管理其業(yè)務(wù)，并為其相關(guān)方帶來長期價(jià)值。”

世茂集團(tuán)還披露了股東貸款的轉(zhuǎn)換情況，控股股東許榮茂透過其全資擁有公司向世茂集團(tuán)提供本金總額39.63億港元的貸款，以及向世茂集團(tuán)附屬公司提供本金總額38.39億港元的貸款。許榮茂將把本金額6億美元的未償還股東貸款交換為本金額6億美元的新長期票據(jù)，未償還股東貸款本金總額減去6億美元換為等價(jià)本金額的強(qiáng)制可換股債券。

據(jù)此前公告，截至2023年末，世茂集團(tuán)全年累計(jì)合約銷售總額約428.2億元，平均銷售價(jià)格為每平方米14532元。今年前兩個(gè)月，世茂集團(tuán)累計(jì)合約銷售總額約43.5億元。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211330431472