6月14日早盤(pán)，光模塊概念異動(dòng)拉升。相關(guān)ETF方面，截至9:55，5G通信ETF（515050）快速拉漲近1%，沖擊四連漲。持倉(cāng)股劍橋科技漲停，重倉(cāng)股中際旭創(chuàng)漲超5%，聯(lián)特科技、新易盛、天孚通信、華工科技、光迅科技紛紛漲超2%。

光模塊是通信設(shè)備之間進(jìn)行數(shù)據(jù)傳輸?shù)暮诵钠骷渲饕淖饔檬沁M(jìn)行光電轉(zhuǎn)換。光模塊被廣泛用于數(shù)據(jù)中心、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)、電信運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)域。比如數(shù)據(jù)中心內(nèi)的各種服務(wù)器，都需要光模塊來(lái)進(jìn)行互聯(lián)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)更快更穩(wěn)定的信息傳輸?？梢哉f(shuō)，需要進(jìn)行大容量、高速率數(shù)據(jù)傳輸?shù)牡胤?，光模塊不會(huì)缺席。而數(shù)據(jù)傳輸量越大，對(duì)光模塊的需求量也越大。

國(guó)信證券認(rèn)為，通信能力是算力集群的瓶頸之一，AI大模型的訓(xùn)練對(duì)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)協(xié)議等提出更高要求，向著低時(shí)延和高速率方向持續(xù)演進(jìn)，增加高速光模塊需求彈性。同時(shí)光互連技術(shù)也有望引入芯片間互聯(lián)，光進(jìn)銅退持續(xù)深入。需求側(cè)，受益于全球科技巨頭持續(xù)加大算力軍備競(jìng)賽，同時(shí)AI應(yīng)用端逐步落地深入，訓(xùn)練和推理算力需求持續(xù)提升，AI成為推動(dòng)數(shù)通光模塊市場(chǎng)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力。

資料顯示，5G通信ETF光模塊、光通信、AI算力、6G概念股權(quán)重占比超50%。