每經(jīng)AI快訊，據(jù)華西證券研報(bào)，算力主權(quán)化，國(guó)產(chǎn)算力加速推進(jìn)當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，政策持續(xù)加碼智算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，國(guó)產(chǎn)算力迎發(fā)展機(jī)遇。同時(shí)運(yùn)營(yíng)商資本開支向算力傾斜，加大國(guó)產(chǎn)化算力占比。我們認(rèn)為，算力網(wǎng)絡(luò)方面將是長(zhǎng)線投資熱點(diǎn)和方向，在全球算力主權(quán)發(fā)展過程中，競(jìng)爭(zhēng)加速和芯片禁運(yùn)等外部催化下，疊加國(guó)內(nèi)AI大模型與應(yīng)用的加速普及，國(guó)產(chǎn)算力發(fā)展成為當(dāng)前市場(chǎng)熱點(diǎn)及明確方向。在萬卡集群加速建設(shè)過程中，政府與運(yùn)營(yíng)商持續(xù)推動(dòng)國(guó)產(chǎn)化比例提升，包括華為昇騰系列、以及以太網(wǎng)適配的國(guó)產(chǎn)算力廠商都在持續(xù)發(fā)力。重點(diǎn)關(guān)注國(guó)產(chǎn)AI芯片、交換機(jī)及交換機(jī)芯片、機(jī)柜內(nèi)的高速互聯(lián)、液冷應(yīng)用等領(lǐng)域。