每經(jīng)AI快訊，國泰君安表示，12月16日-20日熱點(diǎn)主題日均成交額平均6.16億元邊際回落，日均換手率同步回落至4.21%。AI應(yīng)用主題先抑后揚(yáng)且擴(kuò)散至算力環(huán)節(jié)，上期活躍的內(nèi)需消費(fèi)新主題整體回調(diào)。數(shù)據(jù)和場景優(yōu)勢下國內(nèi)大模型加速迭代，尤其是視覺模型的突破催化交互體驗(yàn)躍升，企業(yè)端應(yīng)用的提質(zhì)增效擴(kuò)量效應(yīng)不斷驗(yàn)證，具備自下而上的需求驅(qū)動(dòng)力，應(yīng)用端需求爆發(fā)愈發(fā)凸顯算力端國產(chǎn)化水平仍低的掣肘，應(yīng)用與算力螺旋式迭代不斷催生新的主題機(jī)會。此外，內(nèi)需增量政策仍值得期待，新消費(fèi)主題回調(diào)帶來低吸機(jī)會。短期主題選擇關(guān)注AI應(yīng)用/硬件落地節(jié)奏和內(nèi)需政策新催化。