拓維信息

（002261，收盤價28.96元）評級：推薦  評級機構(gòu)：中投證券

        公司的業(yè)務(wù)目前主要是軟件開發(fā)和無線增值服務(wù)，涉及電信、煙草等行業(yè)，是國家規(guī)劃布局的重點軟件企業(yè)。擁有計算機信息系統(tǒng)集成一級資質(zhì)并通過CMMI3認證，獲得多項國家創(chuàng)新基金項目，國家863計劃項目和國家發(fā)明專利，有近30項國家著作權(quán)登記產(chǎn)品。在手機動漫、移動電子商務(wù)、移動SI、平臺支撐開發(fā)領(lǐng)域具有較大的領(lǐng)先優(yōu)勢。

        此外，連續(xù)四屆由公司協(xié)辦的中國原創(chuàng)手機動漫游戲大賽，成功舉辦對公司品牌有很好的宣傳。公司手機動漫業(yè)務(wù)在全國范圍鋪開，預(yù)計該項業(yè)務(wù)增長幅度在30%左右，伴隨著寬帶增值應(yīng)用逐漸成熟，未來前景不可限量。

時代新材

（600458，收盤價15.12元）評級：推薦  評級機構(gòu)：長江證券

        公司是我國最大的專門從事軌道交通線路和車輛減震抗噪彈性元件研發(fā)和生產(chǎn)的企業(yè)，也是南車集團旗下唯一從事元件及高分子復(fù)合材料研發(fā)生產(chǎn)的企業(yè)。

        未來五年是高鐵建設(shè)的高潮，根據(jù)長江證券對行業(yè)的了解，車輛配件需求將穩(wěn)定增長，線路配件需求將大幅增長，公司主營的產(chǎn)品部分為獨家生產(chǎn)，部分為主要供應(yīng)商，將充分受益高速鐵路的大發(fā)展。

        未來南車集團的發(fā)展戰(zhàn)略是形成貫穿葉片、電磁線、電機等關(guān)鍵部件以及整機生產(chǎn)的完整產(chǎn)業(yè)鏈條，公司風(fēng)機葉片業(yè)務(wù)將充分受益。預(yù)計2010年公司將實現(xiàn)風(fēng)機葉片銷售300套。

        此外，增發(fā)主要用于擴大彈性元件、風(fēng)電葉片和特種電磁線生產(chǎn)能力，募投項目建設(shè)期均為1年～2年，且公司已經(jīng)利用自有資金及銀行貸款建設(shè)大部分項目，因此生產(chǎn)能力有望在較短時間內(nèi)獲得明顯提升。募集資金將大幅節(jié)省財務(wù)費用，預(yù)計增厚2010年EPS約0.10元。

小天鵝A

（000418，收盤價8.93元）評級：推薦  評級機構(gòu)：國都證券

        10月9日，控股股東美的電器與公司雙雙停牌，并公告正在策劃重大資產(chǎn)重組，停牌期間公司董事會將對重組預(yù)案進行審議。

        此次資產(chǎn)重組預(yù)案的主要內(nèi)容可能集中在小天鵝與美的旗下榮事達洗衣機資產(chǎn)之間的整合。在去年美的收購小天鵝24.01%股權(quán)時曾承諾在3年內(nèi)解決同業(yè)競爭問題，并在有意出售任何冰箱和洗衣機資產(chǎn)時，賦予小天鵝優(yōu)先購買權(quán)。2009年3月公司將冰箱業(yè)務(wù)剝離給美的后已基本解決了冰箱的同業(yè)競爭，此次重組后，小天鵝將有望成為美的唯一的洗衣機發(fā)展平臺，逐步解決洗衣機的同業(yè)競爭，使戰(zhàn)略地位更加突出，發(fā)展脈絡(luò)更加明晰。

        榮事達洗衣機資產(chǎn)具備較高的品牌影響力和盈利能力，2009年上半年榮事達銷售量市場份額為7.78%，小天鵝為11.69%，合計可達19.5%。而2008年榮事達洗衣機收入僅為小天鵝的一半，但盈利明顯好于公司，因此與榮事達進行整合將大幅提高公司洗衣機主業(yè)的綜合競爭力。



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