每經記者王瑞陸慧婧發(fā)自北京、上海 又一個馬年即將到來，12年前成立的基金將迎來本命年，名字基本還是那個名字，基金經理卻換了一茬又一茬，真可謂“鐵打的基金流水的基金經理”。 《每日經濟新聞》記者統(tǒng)計的18只本命年基金中，有4只傳統(tǒng)封閉式基金，均為15年的存續(xù)期，在2017年到期；國內首只債券基金華夏債券是在2002年成立，國內首只增強型指數(shù)基金華安MSCI中國A股增強指數(shù)也“屬馬”。不少明星基金經理從這些老基金中走出去，成為推動行業(yè)進步的翹楚。 經歷過12載的時間檢驗，股市激蕩沉浮，在漫長的基金管理過程中，哪些基金表現(xiàn)出持續(xù)穩(wěn)定的業(yè)績，為投資者帶來了豐厚的回報？ 易方達科瑞 基金代碼：500056 成立日期：2002-03-12 基金類型：股票型 基金經理：鄭希 2013年收益率：18.70% 基金點評：鄭希是易方達科瑞封閉的第五任基金經理，前任基金經理付浩執(zhí)掌科瑞將近7年，任職時間最長。 結構性行情貫穿2013年，進入去年下半年，科瑞開始增持軟件和信息技術服務業(yè)股票，房地產業(yè)減持幅度較大，從一季度末的1.84億元減至四季度末的0.2億元。截至2013年末，科瑞前十大重倉股中有三只醫(yī)療行業(yè)股，其中新華醫(yī)療升為其第一大重倉股。 鄭希管理的科瑞，以大盤藍籌為主，但也追逐市場的機構性行情。前五大或者前六大股票均為大盤藍籌股，每個季度的變化較小，但是后五大重倉股的變化較大，且多是中小板和創(chuàng)業(yè)板股。 18.70%的凈值增長率，在2013年19只封閉式基金中排名前五。 嘉實豐和 基金代碼：184721 成立日期：2002-03-22 基金類型：股票型 基金經理：顧義河 2013年收益率：15.92% 基金點評：顧義河從2009年6月份執(zhí)掌基金豐和，在剛接手的將近一年時間里，基金豐和的凈值走勢一直弱于上證綜指。2010年5月份起，基金豐和開始發(fā)力，截至目前，基本上處于上證綜指的上方，尤其是2013年以來，結構性行情猛烈發(fā)酵，基金豐和凈值走勢和上證綜指的剪刀差越來越大。 顧義河在執(zhí)掌基金豐和的同時，還掌管著嘉實價值優(yōu)勢，該基金去年的業(yè)績?yōu)?4.35%。 在2013年三季度報告中，嘉實豐和對建筑行業(yè)和醫(yī)藥行業(yè)一直較為熱衷，但是進入四季度，基金開始大幅減持房地產業(yè)，前十大重倉股中的醫(yī)藥股僅剩下國藥一致，同時該基金的持股集中度也明顯下降。 國泰金鷹增長 基金代碼：020001 成立日期：2002-05-08 基金類型：股票型 基金經理：張瑋 2013年收益率：21.89% 基金點評：作為國內第一只標準股票型開放式基金，國泰金鷹增長已經頭頂了很多光環(huán)。2002年成立至今，歷任7位基金經理。 現(xiàn)任基金經理張瑋掌管該基金已經有將近六年的時間，在2008年的系統(tǒng)下大跌中，該基金由于高倉位承受了非常高的系統(tǒng)性風險，一度跑輸上證綜指，但是自2008年11月市場反彈以來，該基金由于較好的擇股能力獲取了比同類基金更高的收益。從相對業(yè)績來看，該基金的同類基金排名自2008年以后差不多都維持在前1/5。 在結構性行情中，國泰金鷹一直處于高倉位，截至去年末，基金持股倉位為91.55%，其中以大盤成長和大盤均衡的市值風格屬性居多，投資風格相對穩(wěn)定。去年，國泰金鷹增長對批發(fā)零售業(yè)情有獨鐘，持有比例從年初的7.3%增至年末的13.75%。 鵬華行業(yè)成長 基金代碼：206001 成立日期：2002-05-24 基金類型：股票型 基金經理：彭建輝 2013年收益率：10.32% 基金點評：這只基金從成立之初便受到市場的非議，首募規(guī)模為39.77億元，因業(yè)績表現(xiàn)不佳，封閉期打開后4個月凈贖回率達2.7％，而同時段成立的開放式基金打開之后是凈申購的狀態(tài)；12年過去了，鵬華行業(yè)成長的規(guī)模僅剩下4.54億元。 彭建輝接手后的鵬華行業(yè)成長對大藍籌情有獨鐘，前十大重倉股中，僅有一只中小板股票；去年對金融股的持有比例在逐季增加，截至2013年末，金融股占到基金凈值的15.18%。 具有5年證券從業(yè)經歷的彭建輝在2013年三月份剛剛任職鵬華行業(yè)成長基金經理，帶領鵬華行業(yè)成長未來表現(xiàn)如何仍需觀察。 長城久嘉 基金代碼：184722 成立日期：2002-07-05 基金類型：股票型 基金經理：蔣勁剛 2013年收益率：2.55% 基金點評：這是一只風格較為保守的股票型基金，去年末69.21%的倉位在股票型基金明顯偏低，持有債券的比例為21.63%。從具體的持股情況來看，基金久嘉的前十大重倉股中，僅有一只中小盤股，其余9只均為大盤藍籌。 此外，該只基金對銀行股情有獨鐘，北京銀行、興業(yè)銀行均在其2013年末前十大重倉股中。 2013年的反腐重創(chuàng)白酒板塊，曾經使A股第一高價股貴州茅臺跌落神壇，從去年六月份開始到年末，跌去了將近80元。但是該基金季報顯示，久嘉封閉在去年二季度開始持有茅臺30.22萬股，三季度增加了6萬股，并一直持有到年末。 銀河銀豐 基金代碼：500058 成立日期：2002-08-15 基金類型：股票型 基金經理：神玉飛錢睿南 2013年收益率：9.60% 基金點評：在眾多的封閉式基金中，銀豐具有基金轉型的獨特概念，即在基金封閉運行一年后，在一定條件下可由封閉式轉為開放式。正是因為這一條款，歷史上，基金銀豐多次處于封轉開的浪尖，但是每次均是“化險為夷”。 2017年8月份到期的基金銀豐截至2014年1月24日，折價率為21.29%，隱含收益率出現(xiàn)上漲，帶來的投資機會可以關注。 該基金倉位并不高，僅有66.88%，且持股較為分散，第一大重倉股僅占基金資產規(guī)模的4.64%，該基金對金融大藍籌較為關注，但是在去年金融大藍籌疲軟的態(tài)勢下，四季度對這些金融股已經有所減持。 富國天源平衡 基金代碼：100016 成立日期：2002-08-16 基金類型：混合型 基金經理：李曉銘 2013年收益率：20.17% 基金點評：李曉銘從2009年10月份開始執(zhí)掌富國天源平衡，比此前其他基金經理的任職年限更長。在剛剛接手的一年里，基金走勢弱于上證指數(shù)，但是之后，該基金便一路超越上證指數(shù)，并在2013年獲得了20.17%的收益。 該基金的證券資產將不低于基金資產總值的80％，其中投資于國債的比例不低于基金資產凈值的30%。基于契約規(guī)定，該基金保持中低倉位運作，基金經理任職期內平均倉位為64.96%左右，截至2013年底，該基金的股票倉位是66.11%。該基金在下跌市場中充分受益，但是不利于單邊上漲行情。 易方達平穩(wěn)增長 基金代碼：110001 成立日期：2002-08-23 基金類型：混合型 基金經理：陳皓 2013年收益率：17.70% 基金點評：易方達平穩(wěn)增長的投資范圍是股票30%~65%，債券30%~65%，保持不低于5%的現(xiàn)金。截至去年末，該基金的股票倉位是65.45%， 陳皓證券從業(yè)6年，曾任易方達基金管理有限公司研究部行業(yè)研究員、基金經理助理兼行業(yè)研究員、基金投資部基金經理助理，易方達平穩(wěn)增長是其管理的第一只基金。陳皓2012年9月開始管理該基金后，凈值收益率表現(xiàn)一直弱于上證指數(shù)，但到2013年6月，由于對結構性行情把握較為準確，基金收益開始大幅上漲，且遠遠好于上證指數(shù)。 從具體的持股情況來看，截至三季度末，該基金的前十大重倉股中，有8只是中小板和創(chuàng)業(yè)板股，截至去年末，仍有6只，且排名前三大重倉股均是中小板股和創(chuàng)業(yè)板股。 融通新藍籌 基金代碼：161601 成立日期：2002-09-13 基金類型：混合型 基金經理：汪忠遠、吳巍、姚昆 2013年收益率：6.40% 基金點評：成立于2002年9月13日的融通新藍籌基金，是中國證券市場第8只開放式基金，80%以上的資產投資于處于成長階段或成熟階段早期、初顯行業(yè)龍頭鋒芒、盈利開始大幅上升的“新藍籌”上市公司。 在預期持續(xù)震蕩調整的市場環(huán)境中，融通新藍籌基金注重風險控制，表現(xiàn)出來了較強的保本能力，但也正是如此，在結構性行情中，有著96億元規(guī)模的融通新藍籌的收益并不高。 長盛成長價值 基金代碼：080001 成立日期：2002-9-18 基金類型：偏股型基金 基金經理：翟彥壘 2013年收益率：14.87％ 基金點評：作為“老十家”長盛基金旗下的第一只開放式基金，長盛成長價值最近又遭遇了基金經理變動，長盛基金日前宣布，前任基金經理劉斌已于去年11月卸任，基金由去年新上任的基金經理翟彥壘獨自接管。 事實上，長盛成長價值成立12年來共經歷了11位基金經理。 從投資風格分析，新基金經理翟彥壘上任后，長盛成長價值三季度大手筆加倉信息板塊，信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)配置占基金凈值比由上一季度的不足2％，提升至10.93％。 最新公布的基金四季報顯示，基金前十大重倉股幾無變動，2013年基金凈值上漲1.74％，控制風險能力較好，不過值得注意的是，由于基金經理上任剛過半年，此前并無業(yè)績可查，投資風格及業(yè)績穩(wěn)定性都待觀察。 南方寶元債券 基金代碼：202101 成立日期：2002-9-20 基金類型：偏債型基金 基金經理：應帥、蔣朋宸 2013年收益率：7.13％ 基金點評：南方基金在發(fā)行了封閉式基金及偏股型基金之后，于2002年發(fā)行了公司旗下第三只基金——南方寶元債券基金，也是國內第一只偏債型基金。 基金經理應帥2007年中至2008年曾管理該基金，或因2008年業(yè)績不佳，一度調整，不過該基金經理又于2010年末重新接管南方寶元。 從投資風格上看，基金最近兩年重點配置金融板塊，過去一年，信息軟件板塊逐漸成為基金重倉行業(yè)，而在債券投資中，基金重點持有政策性金融債及企業(yè)債，基金四季報表示，基金四季度在債券投資上對長期金融債略有加倉。未來研究重點將轉向可轉債市場。股票投資則繼續(xù)增加普通大眾消費品的配置，看好智慧城市和環(huán)保產業(yè)。 寶盈鴻利收益 基金代碼：213001 成立日期：2002-10-08 基金類型：偏股型基金 基金經理：彭敢、張小仁 2013年收益率：11.06% 基金點評：2013年8月份，寶盈鴻利的掌管權由投資總監(jiān)高峰交予公司近年來業(yè)績相對出色的基金經理彭敢。 在2013年上半年，由于對結構性行情判斷不同，高峰并不看好結構性行情全年延續(xù)，在投資組合上更強調金融等低估值藍籌與醫(yī)藥、商業(yè)零售等大消費類股結合；彭敢上任之后，寶盈投資風格更為偏向成長股，重點行業(yè)逐漸轉移至信息技術、水利環(huán)境等板塊，得益于投資風格更契合當年行情，寶盈鴻利業(yè)績三季度以來逐漸向好。 不過值得注意的是，2014年1月7日，寶盈鴻利增聘基金經理張小仁，其于2007年7月加入寶盈基金，歷任研究部核心研究員、寶盈泛沿海區(qū)域增長股票基金經理助理，現(xiàn)同時擔任寶盈中證100指數(shù)增強基金經理，并無實際操作主動投資基金經驗，未來投資風格及業(yè)績有待觀察。 博時價值增長混合 基金代碼：050001 成立日期：2002-10-9 基金類型：偏股型基金 基金經理：溫宇峰、聶挺進 2013年收益率：-7.35％ 基金點評：由于市場風格轉換，堅守藍籌股的博時價值去年業(yè)績滑落至同類基金排名倒數(shù)前十。 博時價值增長可看做博時基金權益類投資小組投資理念的折射，受累于二級市場行情不契合，博時旗下多只權益類基金業(yè)績告負。 從基金經理歷次季報中可以看出博時價值增長最近一兩年的操作思路。2013年一季度末，基金經理表示更多關注于受益于經濟復蘇的保險、證券、地產和可選消費；二季度起，經濟周期繼續(xù)周期式回升的判斷受到挑戰(zhàn)，基金逐步調整持倉組合，不過由于金融板塊此前占比過重，拖累基金全年業(yè)績。 去年11月末，基金增聘博時卓越品牌基金經理聶挺進共同管理基金。從聶挺進去年操作上看，基金從三季度起增加信息技術板塊配置，全年業(yè)績18.64%，處于同類基金前二分之一。聶挺進的加入，或在基金看重低估值藍籌的基礎上，加入成長股投資思路。 華夏債券A/B 基金代碼：001001 成立日期：2002-10-23 基金類型：普通債券型基金 基金經理：魏鎮(zhèn)江、李中海 2013年收益率：1.09% 基金點評： 2012年，華夏基金發(fā)行了國內首只債券基金——華夏債券，基金為一級債基，投資債券品種限定為高信用等級債券，組合的平均信用等級為高于或等于AA級。 基金經理魏鎮(zhèn)江接管基金時間近4年，華夏固定收益部副總監(jiān)韓會永卸任本基金經理后，華夏增聘另一位公司自己培養(yǎng)的基金經理李中海接管基金。 從過去一年投資風格上分析，基金經理偏向低杠桿操作，去年最高的杠桿率僅為160%，時點為錢荒來襲時的6月末，即使年末基金遭遇超10%的份額贖回，杠桿率也總體可控。從債券品種上分析，基金去年四個季度前五大重倉券種基本為城投債。受供給影響及市場對債務審計的擔憂，城投債行情遭到抑制。不過，2013年12月30日，中國審計署發(fā)布報告稱，目前我國政府性債務風險總體可控，這在一定程度上提振了市場對于城投債的信心，近期城投債市場交投活躍度提高。 嘉實成長收益 基金代碼：070001 成立日期：2002-11-5 基金類型：偏股型基金 基金經理：邵秋濤 2013年收益率：28.00% 基金點評：作為嘉實基金旗下首只開發(fā)式基金，嘉實成長收益歷任基金經理名單可謂星光熠熠，首任基金經理為現(xiàn)任中歐基金董事長竇玉明，管理基金時間最長的則為彼時公司股票投資部總監(jiān)劉天君。 現(xiàn)任基金經理邵秋濤自去年6月7日接管基金，同時擔任嘉實領先成長股票基金基金經理。 基金經理行業(yè)配置調整較為靈活，四季度金融業(yè)比重由三季度的3.14%提升至7.17%，成為基金第一大重倉行業(yè)。投資上看，邵秋濤長期偏好伊利股份、云南白藥等大消費類股，與前任基金經理投資風格一脈相承。 銀華優(yōu)勢企業(yè)混合 基金代碼：180001成立日期：2002-11-13基金類型：股債平衡型基金基金經理：王鑫鋼2013年收益率：9.68%基金點評：現(xiàn)任基金經理王鑫鋼自2013年2月起接任基金經理，新基金經理管理的前三個季度，基金在地產板塊配置較重，地產股持有市值一直維持在10%左右，四季度起，基金逐漸增持環(huán)保類股，不過由于成長股占比較少，錯失去年結構性行情。 華安MSCI中國A股增強指數(shù) 基金代碼：040002 成立日期：2002-11-8 基金類型：增強指數(shù)型基金 基金經理：牛勇 2013年收益率：-4.06% 基金點評：華安MSCI中國A股增強指數(shù)成立于2002年，為國內首只增強型指數(shù)基金。 MSCI中國A股指數(shù)由摩根斯坦利資本國際公司（MSCI）于2005年5月對外發(fā)布，以自由流通量為權重，目前包括462家A股上市公司，招商銀行、民生銀行、平安保險、浦發(fā)銀行等為其前五大重倉股，指數(shù)體現(xiàn)藍籌風格。 基金日均跟蹤誤差最大容忍值設定為0.5%，相應折算的年化跟蹤誤差約為7.75%，基金四季報顯示，其過去30個交易日日均跟蹤偏離度為0.15%，報告期內超配成長股，四季度期份額凈值增長率為-3.13%，凈值表現(xiàn)落后比較基準0.31個百分點。2013的四個季度，基金日均跟蹤偏離度及與同期業(yè)績比較基準收益率相比，都非常接近。 大成價值增長 基金代碼：090001 成立日期：2002-11-11 基金類型：偏股型基金 基金經理：石國武、湯義峰 2013年收益率：1.16% 基金點評：大成價值增長混合現(xiàn)任兩名基金經理均出自博時基金，基金經理湯義峰現(xiàn)為公司數(shù)量投資部總監(jiān)，基金經理石國武曾任博時基金特定資產部投資經理。 湯義峰過去曾獨自掌管博時特許價值股票兩年多，2011年市場大跌時較好地控制了基金風險，不過，受累于基金藍籌風格，過去一年大成價值增長混合表現(xiàn)不盡人意?；鸺緢箫@示，金融業(yè)過去四個季度占基金凈值比均不低于27%，此外房地產也是該基金持倉較重的行業(yè)。