周一兩市放量上漲，尤其創(chuàng)業(yè)板再逼近歷史新高，市場(chǎng)做多氛圍維持良好。主力自然不會(huì)放棄二月份難得的個(gè)股布局時(shí)機(jī)，且各路主力有不謀而合看好改革轉(zhuǎn)型類個(gè)股的傾向，預(yù)示后續(xù)的炒作路徑，值得關(guān)注！

從近期主力輿情信息看，當(dāng)前有相當(dāng)一部分的基金機(jī)構(gòu)，堅(jiān)定看好兩會(huì)前新興成長(zhǎng)類個(gè)股的機(jī)會(huì)，并依據(jù)傳統(tǒng)大盤(pán)股長(zhǎng)期低迷及新興成長(zhǎng)股持續(xù)上漲背后的邏輯展開(kāi)決策，注重新興+成長(zhǎng)的主線配置。除公募基金外，目前主流私募機(jī)構(gòu)也重視結(jié)構(gòu)性分化，部分甚至直言2月難現(xiàn)風(fēng)格轉(zhuǎn)換，需主抓改革類題材。還值得注意的是，從近期已公布的個(gè)股2013年報(bào)數(shù)據(jù)看，國(guó)家隊(duì)社保基金也大多涉獵改革、轉(zhuǎn)型類題材，傳統(tǒng)五朵金花股則越發(fā)難以見(jiàn)到社保身影。可見(jiàn)，上述三路主力的動(dòng)作，似有某種不謀而合的趨勢(shì)。

我們廣州萬(wàn)隆指出，歷年2月正是題材豐富、主力吃飯行情的重要炒作期，只要指數(shù)平穩(wěn)，那么個(gè)股機(jī)會(huì)將借助題材而瘋狂上演，這也是主力的一貫操作手法。尤其是春節(jié)前后，受IPO暫緩、高層釋放改革信號(hào)、兩會(huì)預(yù)期等影響，投資者信心短期恢復(fù)，推動(dòng)大盤(pán)反彈，個(gè)股漲停潮不間斷出現(xiàn)。預(yù)計(jì)在兩會(huì)前反彈邏輯未發(fā)生變化的背景下，主力或完全有理由繼續(xù)展開(kāi)結(jié)構(gòu)性炒作。

但是，雖然個(gè)股行情火熱，但在改革轉(zhuǎn)型背景下，并非所有個(gè)股均有機(jī)會(huì)上漲、或有同樣的漲幅。因此，在選時(shí)、選行業(yè)和選股這三方面，選股無(wú)疑是獲取超額收益的重要來(lái)源，摸準(zhǔn)炒作脈絡(luò)就顯得尤其關(guān)鍵。我們認(rèn)為，兩會(huì)前階段，三大主線將大概率受到主力青睞：一是兩會(huì)主線，如環(huán)保、新能源、國(guó)企改革、軍工、以及部分民生相關(guān)主題股；二是代表改革轉(zhuǎn)型方向的新興產(chǎn)業(yè)股，如智能汽車、信息消費(fèi)等；三是年報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期、高送轉(zhuǎn)概念股等。

總的來(lái)說(shuō)，當(dāng)前主力動(dòng)作積極，繼上周280多股漲停后，今日兩市繼續(xù)有80余股漲停，盤(pán)面火熱。隨著兩會(huì)臨近，相關(guān)改革轉(zhuǎn)型類題材炒作仍有望展開(kāi)，投資者可精選個(gè)股跟隨布局。