證券時報記者 程丹

昨日，中國證券業(yè)協(xié)會下發(fā)了《非公開發(fā)行公司債券備案管理辦法》和《非公開發(fā)行公司債券項目承接負面清單指引》。以負面清單的形式，對非公開發(fā)行債券(簡稱私募債)項目的發(fā)行人范圍作出限制。

辦法規(guī)定，中證協(xié)對私募債備案實施自律管理，中證機構(gòu)間報價系統(tǒng)股份有限公司具體承辦私募債備案工作。擬在證券交易場所掛牌、轉(zhuǎn)讓的非公開發(fā)行公司債券，承銷機構(gòu)或自行銷售的發(fā)行人應(yīng)當在每次發(fā)行完成后5個工作日內(nèi)向協(xié)會報送備案登記表。

擬在證券公司柜臺轉(zhuǎn)讓或持有到期不轉(zhuǎn)讓的非公開發(fā)行公司債券，承銷機構(gòu)或自行銷售的發(fā)行人應(yīng)當在每次發(fā)行完成后5個工作日內(nèi)向協(xié)會報送備案登記表，并報送發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機構(gòu)關(guān)于本期非公開發(fā)行公司債券發(fā)行事項的決議；公司債券募集說明書；擔保合同、擔保函等增信措施證明文件；受托管理協(xié)議；發(fā)行人經(jīng)具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的最近兩個會計年度(未滿兩年的自成立之日起)的財務(wù)報告等。

值得注意的是，對承接私募債的發(fā)行人，中證協(xié)此次采取負面清單指引的管理方式，其中，11類主體被限制私募債發(fā)行，包括最近12個月內(nèi)公司財務(wù)會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為的發(fā)行人；對已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)的發(fā)行人；最近12個月內(nèi)因違反《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》被中國證監(jiān)會采取監(jiān)管措施的發(fā)行人；最近兩年內(nèi)財務(wù)報表曾被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見審計報告的發(fā)行人；擅自改變前次發(fā)行債券募集資金的用途而未做糾正，或本次發(fā)行募集資金用途違反相關(guān)法律法規(guī)的發(fā)行人；存在嚴重損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益情形的發(fā)行人。

同時，地方融資平臺公司也被列入負面清單，其所指的地方融資平臺公司是指根據(jù)國務(wù)院相關(guān)文件規(guī)定，由地方政府及其部門和機構(gòu)等通過財政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔政府投資項目融資功能，并擁有獨立法人資格的經(jīng)濟實體。

此外，國土資源部等部門認定的存在“閑置土地”、“炒地”、“捂盤惜售”、“哄抬房價”等違法違規(guī)行為的房地產(chǎn)公司、典當行、非中國證券業(yè)協(xié)會會員的擔保公司，以及不滿足經(jīng)省級主管機關(guān)批準設(shè)立或備案，且成立時間滿2年等要求的小貸公司也無緣發(fā)行私募債。

需強調(diào)的是，負面清單不是一成不變的，指引規(guī)定，中證協(xié)可以邀請相關(guān)主管部門、證券交易場所、證券公司及其他行業(yè)專家成立負面清單評估專家小組，至少每半年對負面清單進行一次評估，可以根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管需要不定期進行評估。

（證券時報）