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每經(jīng)記者 沙斐 每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 李晃

近日，上海農(nóng)村商業(yè)銀行的股權(quán)遭遇頻繁易手。繼日前綠地控股出售該行2億股股權(quán)之后，2017年1月3日，該行最大股東澳新銀行(ANZ)宣布將其持有的20%股權(quán)全數(shù)清倉(cāng)。

澳新銀行方面宣布，作為減持亞洲資產(chǎn)的一部分，該行出售所持有的兩成上海農(nóng)村商業(yè)銀行股份，套現(xiàn)18億澳元，折合人民幣約91.9億元。據(jù)悉，此次交易的買(mǎi)家為中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司和上海中波企業(yè)管理發(fā)展有限公司。

澳新銀行副總裁格雷漢姆·霍杰斯表示：“該交易案是我行戰(zhàn)略的一部分，我們希望藉此精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)以提升資本效益”。

某中資銀行高層在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，近年來(lái)外資行出售中資行股份的行為，一般是兩個(gè)主要原因：股東方自身利潤(rùn)或者資本金不佳，需要套現(xiàn)去美化自己的報(bào)表，或中方主動(dòng)勸退外資。他同時(shí)指出，澳新銀行在中國(guó)有澳新中國(guó)這樣的獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)，如果不離開(kāi)上海農(nóng)商行，將來(lái)難免會(huì)有資源、利益上的沖突。

第一大股東清倉(cāng)

2017年1月3日，澳大利亞和新西蘭銀行集團(tuán)有限公司(澳新銀行)宣布，已經(jīng)與中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司和ShanghaiSino-Poland（上海中波企業(yè)管理發(fā)展有限公司）達(dá)成協(xié)議，出售其持有的上海農(nóng)村商業(yè)銀行20%的股權(quán)。

根據(jù)該協(xié)議，中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)和ShanghaiSino-Poland將分別購(gòu)得澳新銀行所持有的上海農(nóng)商銀行的10%股權(quán)，總交易價(jià)格約為人民幣91.9億元(18.38億澳元)。每股交易價(jià)格約等于截至2015年12月底上海農(nóng)商銀行賬面凈資產(chǎn)的1.1倍。

自2007年9月澳新銀行入股上海農(nóng)商銀行以來(lái)，雙方成為了財(cái)務(wù)和商務(wù)合作伙伴。澳新銀行歷年對(duì)于上海農(nóng)商銀行的投資總計(jì)5.68億澳元。自2007年以來(lái)，澳新銀行獲得了13億澳元的股權(quán)投資收益，并獲得1.78億澳元的股息。在2016財(cái)年，該項(xiàng)投資為澳新銀行貢獻(xiàn)了2.59億澳元稅后利潤(rùn)。

澳新銀行方面稱(chēng)，通過(guò)在中國(guó)銀行業(yè)的非控股股權(quán)投資，進(jìn)一步加深了對(duì)于中國(guó)銀行體系的理解，由此擴(kuò)展了在中國(guó)的分行網(wǎng)絡(luò)并于2010年成立了本地法人銀行。

澳新銀行副總裁格雷漢姆·霍杰斯稱(chēng)：“該交易案是我行戰(zhàn)略的一部分，我們希望藉此精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)以提升資本效益。澳新銀行深耕中國(guó)已經(jīng)超過(guò)30年，本項(xiàng)交易將助力澳新銀行未來(lái)更好地把資源集中在包括中國(guó)在內(nèi)的亞洲企業(yè)金融業(yè)務(wù)。”

據(jù)悉，交易預(yù)計(jì)將于周六達(dá)成協(xié)議，但目前還受到一些條件限制，有待監(jiān)管部門(mén)審批，預(yù)計(jì)2017年年中之前完成。該交易案預(yù)計(jì)提升澳新銀行一級(jí)資本充足率約40個(gè)基點(diǎn)，2016年11月該銀行披露，一級(jí)資本充足比率為9.6%。

“澳新離開(kāi)上海農(nóng)商行，表面上看澳新賺了錢(qián)，上海農(nóng)商行也沒(méi)虧。”某中資銀行高層在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)指出，澳新銀行在中國(guó)有澳新中國(guó)這樣的獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)，如果不離開(kāi)上海農(nóng)商行，將來(lái)難免會(huì)有資源、利益上的沖突。

該人士表示，外資行入股中資行可謂各取所需，其最大的意義在于讓海外投資者能認(rèn)可中資銀行，畢竟10年前的中資銀行在世界上認(rèn)可度相當(dāng)有限。然而，對(duì)外資行來(lái)說(shuō)，除了股權(quán)投資收益，更多考慮的還是通過(guò)參股了解中國(guó)市場(chǎng)，并搶占中資銀行的資源。

綠地控股獲8倍收益

無(wú)獨(dú)有偶，近日上海農(nóng)村商業(yè)銀行的第九大股東綠地控股也對(duì)外宣布，將完成對(duì)于上海農(nóng)商行股權(quán)的出售工作。

綠地控股日前發(fā)布公告稱(chēng)，公司全資子公司綠地控股集團(tuán)有限公司(綠地集團(tuán))與覽海控股(集團(tuán))有限公司簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，綠地集團(tuán)擬將所持上海農(nóng)商行4%股權(quán)(即2億股股份)轉(zhuǎn)讓給覽?？毓?，股權(quán)轉(zhuǎn)讓款為18.9億元，此前綠地集團(tuán)為上海農(nóng)商行第九大股東。

根據(jù)雙方協(xié)議規(guī)定，覽?？毓蓱?yīng)分三批在2016年12月31日前向綠地集團(tuán)支付全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，但在2017年3月31日之前，覽海控股有權(quán)指定任意第三方繼承其在本協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利與義務(wù)繼續(xù)履行本協(xié)議并完成登記。本次交易尚需獲得中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)或其分支機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)或備案。

盡管持股比例不高，但此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓款為18.9億元,拋售使得綠地控股獲得了高達(dá)16.9億元的投資收益，這相當(dāng)于該行初始投資額的8倍。

伴隨澳新銀行、綠地控股的退出以及中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)、上海中波企業(yè)管理、覽?？毓傻倪M(jìn)入，上海農(nóng)商行開(kāi)始內(nèi)部重新洗牌。然而，對(duì)于短期內(nèi)股權(quán)連續(xù)易手，一位市場(chǎng)人士分析指出，“農(nóng)商行好不好，問(wèn)問(wèn)大家想不想跳槽去就知道了。”

截至2015年12月31日，上海農(nóng)商行總資產(chǎn)為5870.14億元，歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)為419億元。2015年度，上海農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入152.85億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)56.34億元。此外，該行分紅力度每年也在逐步增加，2013年至2015年三年的分紅情況分別為每10股派1.4元(含稅）、每10股派1.8元（含稅）、每10股派2元（含稅）。