因業(yè)績披露出現(xiàn)變臉現(xiàn)象及實控人違規(guī)減持，山東墨龍（002490）周一領(lǐng)受交易所問詢函。此外，針對實控人違規(guī)減持事項，深交所還決定暫停相關(guān)方賬戶交易資格。

回溯事件始末。

2月2日晚間，山東墨龍披露2016年度業(yè)績修正公告，稱預(yù)計去年虧損4.8億元-6.3億元；而在去年10月27日披露的三季報中，山東墨龍前三季度凈利潤為834.35萬元，且預(yù)計年度凈利約為600萬元-1200萬元。

由于2月2日系A(chǔ)股市場春節(jié)后首個交易日，山東墨龍上述業(yè)績逆轉(zhuǎn)廣為市場關(guān)注，負(fù)面評價不斷。

山東墨龍將業(yè)績劇變歸為兩個原因，一是對存貨、應(yīng)收款項、商譽(yù)等相關(guān)資產(chǎn)計提了減值準(zhǔn)備，二是產(chǎn)品銷售價格大幅下滑且價格波動頻繁。

第四季度歷來是山東墨龍業(yè)績重災(zāi)時段。以2015年為例，山東墨龍當(dāng)年前三季度盈利1271.83萬元，全年則虧損2.6億元，不考慮其他因素，山東墨龍當(dāng)年第四季度虧損額接近3億元。

這樣的情況在2016年未能幸免，山東墨龍原本在2016年三季報對全年業(yè)績作出了預(yù)估，彼時并不認(rèn)為第四季度會進(jìn)一步惡化，然而業(yè)績修正公告卻顯示，2016年第四季度“災(zāi)情”甚于2015年同期。

在披露業(yè)績修正公告之前，山東墨龍并無相應(yīng)的預(yù)警公告。

因此，深交所要求山東墨龍說明對存貨、應(yīng)收款項、商譽(yù)等相關(guān)資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備的依據(jù)及合理性，并分產(chǎn)品類別量化說明產(chǎn)品價格波動頻繁對公司經(jīng)營業(yè)績的具體影響。

山東墨龍被問詢的緣由不止于此。根據(jù)深交所的核查，今年1月13日及去年11月23日，即山東墨龍披露業(yè)績修正公告之前，公司實控人張恩榮、張云三父子合計減持3750萬股，對應(yīng)比例為4.72%。

需要指出的是，這兩次交易均已履行了信披義務(wù)。

深交所要求山東墨龍詳盡解釋兩次減持與公司業(yè)績變臉是否存在必然聯(lián)系，減持前是否已經(jīng)獲悉業(yè)績變臉情況，是否存在內(nèi)幕交易情形。另外，深交所還要求山東墨龍報送業(yè)績修正的內(nèi)幕信息知情人名單及相關(guān)知情人在業(yè)績修正公告前3個月的交易情況。

一般情況下，上市公司實控人、重要股東及董監(jiān)高往往被視為公司信息的知情者，對于年度業(yè)績之類的重要信息，很難將實控人排除在知情人范圍之外。特別是，張恩榮、張云三分別是山東墨龍董事長及總經(jīng)理，直接參與公司經(jīng)營決策，對公司的經(jīng)營及財務(wù)信息有第一時間知情權(quán)。

假設(shè)山東墨龍無法自證張恩榮、張云三兩度減持與業(yè)績變臉無必然聯(lián)系，則內(nèi)幕交易之嫌疑恐會坐實，而監(jiān)管層對內(nèi)幕交易行為一向保持高壓態(tài)勢。

除問詢函外，深交所在每周例行發(fā)布的市場監(jiān)管動態(tài)中還披露，因張恩榮、張云三在賣出山東墨龍股份達(dá)到5%時，沒有及時提交書面報告并披露權(quán)益變動報告書，在履行報告和披露義務(wù)前沒有停止買入股份，屬于情節(jié)嚴(yán)重的異常交易情形。

因此，深交所決定從2017年1月26日起至2月24日止，對張恩榮、張云三的相關(guān)證券賬戶采取限制交易措施。

結(jié)合問詢函及限制交易決定不難看出，張恩榮、張云三可能還存在已披露的兩次交易之外的減持行為，這才觸發(fā)監(jiān)管條款，具體細(xì)節(jié)有待進(jìn)一步披露。

盤面上，山東墨龍2月6日下跌2.47%。如無意外，公司將在披露去年年報后被實施退市風(fēng)險警示。