被多家投行下調(diào)評(píng)級(jí)、股價(jià)大跌，科技巨頭蘋果一夜之間成為“眾矢之的”。但數(shù)據(jù)顯示，空頭倉位集中的不僅是蘋果，還有阿里巴巴和特斯拉。

金融分析公司S3Partners在一份報(bào)告中表示：目前蘋果（AAPL）的空頭倉位是91億美元，五月末時(shí)一度達(dá)到年內(nèi)峰值97億美元。過去兩個(gè)交易日，蘋果股價(jià)暴跌讓空頭大賺超過5億美元。蘋果只是空頭倉位第三高的美股，阿里巴巴（BABA）當(dāng)前的空頭倉位達(dá)167億美元，特斯拉（TSLA）的空頭倉位也達(dá)到105億美元。

從走勢(shì)上來看，過去兩個(gè)交易日，上述三只科技股紛紛出現(xiàn)顯著下滑。蘋果已大跌逾6%，阿里跌2.3%，特斯拉跌近3%。

上周五，高盛警告，投資者可能低估了蘋果、Facebook等五家科技公司有估值過高的風(fēng)險(xiǎn)。這份報(bào)告可能成為壓垮投資者緊張神經(jīng)的最后一根稻草，美股科技公司已連續(xù)兩日集體大跌，首字母簡(jiǎn)稱FANG的四大科技股轉(zhuǎn)頭直下。

高盛認(rèn)為，“特朗普再通脹”主題回歸，資金從成長股撤回價(jià)值股。交易擁擠造成的因子估值高于歷史均值帶來下行風(fēng)險(xiǎn)，外加美國上周啟動(dòng)了基建宣傳和金融監(jiān)管改革，令投資權(quán)重轉(zhuǎn)回銀行、能源和零售板塊，即從“成長”和“動(dòng)量”重歸“價(jià)值”因子。

FAAMG五家科技巨頭大跌前的市盈率為23倍，雖不足2000年科技泡沫時(shí)期的二分之一，卻是2010年金融危機(jī)結(jié)束以來最高，比10年均值高出40%。

美股科技股的龍頭——蘋果跌幅“領(lǐng)先”，越來越多華爾街機(jī)構(gòu)下調(diào)藍(lán)籌股蘋果的評(píng)級(jí)。

上周日瑞穗證券在報(bào)告中下調(diào)了蘋果的股票評(píng)級(jí)，由買入降至中性，目標(biāo)價(jià)由160美元/股降至150美元/股。瑞穗分析師認(rèn)為，今年以來蘋果這只個(gè)股的走勢(shì)明顯強(qiáng)于大盤，擔(dān)心市場(chǎng)對(duì)iPhone8的熱情已經(jīng)充分體現(xiàn)在價(jià)格中，從現(xiàn)在起蘋果股價(jià)進(jìn)一步上行會(huì)受限。

墻倒眾人推，本周一，花旗下調(diào)了預(yù)計(jì)iPhone8推出當(dāng)月——今年9月iPhone的預(yù)期銷量、蘋果的收益預(yù)期，將9月iPhone預(yù)期銷量由4700萬部降至4000萬部，預(yù)計(jì)截至今年9月的2017財(cái)年，蘋果每股收益將為8.55美元，此前預(yù)計(jì)為9美元?；ㄆ爝€認(rèn)為，為滿足強(qiáng)勁的需求，蘋果有意加大量產(chǎn)，所以可能推遲提升iPhone8的屏幕，直到今年10月和11月才可能有OLED屏幕的iPhone8問世。

（來源：華爾街見聞 張少華）