每經(jīng)記者 陳玉靜    每經(jīng)編輯 廖丹    

近日，由山西信托與盈盈集團合作推出的信托投資APP“晉盈匯”引發(fā)熱議，關(guān)注點之一在于這種與他人合作開發(fā)APP進而銷售信托產(chǎn)品的模式是否合規(guī)？

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，目前，業(yè)內(nèi)數(shù)十家信托公司都已在蘋果應(yīng)用商店上線官方APP，以便于信托產(chǎn)品的線上購買，但多為信托公司自有開發(fā)，鮮有與他人合作開發(fā)的模式。

對于上述爭議，山西信托相關(guān)人士在接受每經(jīng)記者采訪時表示，“晉盈匯”APP是山西信托自主開發(fā)的官方財富管理平臺，其所有權(quán)及衍生權(quán)利全部歸山西信托所有，盈盈集團僅為“晉盈匯”APP開發(fā)提供了技術(shù)服務(wù)，此外，“悅美”系列產(chǎn)品為山西信托設(shè)立的主動管理信托產(chǎn)品，信托項目的資產(chǎn)、風(fēng)控到日常運營均由山西信托負責(zé)，受托人管理責(zé)任從未委托第三方進行。

30萬起步！牽手金融科技公司合作“賣信托”

“晉盈匯”產(chǎn)品頁面顯示，目前共有山西信托·晉信穩(wěn)贏系列和山西信托·悅美系列18款信托產(chǎn)品。目前，除山西信托·悅美14號還未募滿，其他17款產(chǎn)品均已募集完成，每款產(chǎn)品募集規(guī)模多在1000萬左右，且均為短期產(chǎn)品，期限1年。起投金額也不再是信托產(chǎn)品通常的100萬起步，而是30萬。

截圖來源：晉盈匯APP

在預(yù)期年化收益率方面，主要分為三檔，以“山西信托·悅美14號”產(chǎn)品為例，30萬至100萬，對應(yīng)年化收益率為8.2%，100萬至300萬為9%，300萬以上為9.2%。

在資金用途方面，上述18款信托產(chǎn)品均用于全國一二線城市大型整形醫(yī)院消費分期。在回款方式上，悅美系列的回款方式為信托收益每季度分配一次，分配基數(shù)為該季度初剩余投資本金，此外，每季度回購不低于投資本金的10%。

悅美系列的還款來源為各大整形醫(yī)院醫(yī)療項目應(yīng)收賬款、項目融資方及盈盈集團回購。在風(fēng)險保障方面，由融資人承擔到期回購其轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款債權(quán)收益權(quán)，同時盈盈集團及實控人為融資人的回購義務(wù)提供連帶責(zé)任擔保。

截圖來源：晉盈匯APP

在以往的認知中，信托位屬私募，投資規(guī)模一般100萬起步，此次山西信托“起投30萬”的標準引發(fā)熱議。

華北某信托公司人士對每經(jīng)記者解釋道，起投金額30萬不代表投資者門檻降低，前提依然是資管新規(guī)界定的合格投資者。資管新規(guī)后，少數(shù)信托公司依據(jù)資管新規(guī)的規(guī)定在起投金額上做了一些試水，但總體來看很少，因為合格投資者認定比較麻煩，而且各地標準不一。另外，在底層資產(chǎn)上，起投金額低的也并不局限在消費金融方面，供應(yīng)鏈也有。

對此，山西信托相關(guān)人士稱，“晉盈匯”APP借助金融科技，將傳統(tǒng)線下的產(chǎn)品搬至線上，進行信托產(chǎn)品的線上推介、客戶身份認證、反洗錢客戶驗證、客戶遠程雙錄、線上電子簽約、產(chǎn)品信息披露等。通過“晉盈匯”APP認購信托產(chǎn)品的客戶都按照監(jiān)管規(guī)定進行了合格投資者身份識別和鑒定。

與外界合作開發(fā)APP模式引爭議

除起投金額30萬讓晉盈匯惹爭議外，與外部公司合作開發(fā)APP推介信托產(chǎn)品也讓山西信托備受“合規(guī)”質(zhì)疑。

“晉盈匯”APP關(guān)于晉盈匯項目的介紹中顯示，晉盈匯是盈盈集團和山西信托聯(lián)合打造的基于移動互聯(lián)網(wǎng)的一站式信托投資平臺，集在線開戶、一鍵購買、線上雙錄、線上合同簽署和會員權(quán)益等功能于一身。

盈盈集團是誰？公開信息顯示，盈盈集團創(chuàng)設(shè)于2013年，總部位于浙江杭州，是一家以科技金融領(lǐng)域為主導(dǎo)，多元化發(fā)展的集團公司。集團由曾任支付寶財務(wù)部總監(jiān)、商戶事業(yè)部副總經(jīng)理、用戶事業(yè)部總經(jīng)理的葉進武作為創(chuàng)始人，和多位原阿里系高管共同發(fā)起設(shè)立。目前，盈盈集團下有盈盈理財（現(xiàn)為“盈盈金科”）、基于特定消費場景挖掘數(shù)據(jù)的金融科技企業(yè)盈火科技、特殊資產(chǎn)投融資服務(wù)坤盛資產(chǎn)等平臺。

每經(jīng)記者撥打晉盈匯頁面的客服電話，接聽人員稱其為盈盈金科人員，該人員表示，晉盈匯上展示的信托產(chǎn)品是客戶在線下預(yù)約過的，然后才能在線上購買。對于晉盈匯與山西信托的關(guān)系，上述人員稱，晉盈匯是由盈盈金科和山西信托聯(lián)合開發(fā)，目前APP主要是盈盈金科在維護，晉盈匯上不會披露山西信托的所有信托產(chǎn)品，只會披露與盈盈金科有關(guān)的產(chǎn)品。

監(jiān)管規(guī)定，信托公司不得委托非金融機構(gòu)推介信托產(chǎn)品，信托產(chǎn)品不得進行公開營銷宣傳，不得通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺、理財機構(gòu)向不特定客戶或非合格投資者進行產(chǎn)品推介。

此次山西信托與盈盈集團合作開發(fā)APP并推介信托產(chǎn)品的模式是否存在“合規(guī)”問題？又該如何界定？

華北某信托公司人士對每經(jīng)記者表示，首先要看APP的供應(yīng)商和版權(quán)在誰的名下，這是核心，如果是在掛在山西信托名下就沒有什么問題，運營、技術(shù)可以外包；其次，是APP上推介的是哪些信托產(chǎn)品，如果是山西信托的產(chǎn)品，即便是關(guān)于APP合作方的，也只能說他是縮小了展示的產(chǎn)品范圍，“但不能上架其他信托公司的產(chǎn)品”。

信托公司APP鮮有合作開發(fā)模式

每經(jīng)記者從蘋果應(yīng)用商店了解到，目前為方便投資者線上購買信托產(chǎn)品，多數(shù)信托公司都上線了官方APP便于認購、雙錄等工作。但就多數(shù)信托公司的情況來看，APP多為自己開發(fā)，鮮有合作開發(fā)的模式。

“一般第三方平臺是指第三方自己建設(shè)的平臺，晉盈匯的情況，APP版權(quán)和開發(fā)人都在山西信托名下，核心應(yīng)該在這。”北京一位信托人士稱，山西信托此次與盈盈集團合作的目的可能是技術(shù)合作，后續(xù)可能會有一些項目合作、客戶引流。

對于上述爭議，山西信托相關(guān)人士隨后對每經(jīng)記者表示，“晉盈匯”APP是山西信托自主開發(fā)的官方財富管理平臺，其所有權(quán)及衍生權(quán)利全部歸山西信托所有，盈盈集團僅為“晉盈匯”APP開發(fā)提供了技術(shù)服務(wù)。

對于此前風(fēng)控不由山西信托主導(dǎo)的說法，山西信托相關(guān)人士稱，“悅美”系列產(chǎn)品為山西信托設(shè)立的主動管理信托產(chǎn)品，信托項目的資產(chǎn)、風(fēng)控到日常運營均由公司負責(zé)，受托人管理責(zé)任從未委托第三方進行。

晉盈匯項目來源一欄顯示，晉盈匯后續(xù)主要有三大系列產(chǎn)品，分別為：以消費金融為核心資產(chǎn)的晉信穩(wěn)贏系列產(chǎn)品；以一線和準一線城市住宅抵押為核心資產(chǎn)的房抵貸系列產(chǎn)品；以從信達、華融、東方、長城等國有金融資產(chǎn)管理公司受讓的銀行金融債權(quán)為核心的晉坤機遇投資系列產(chǎn)品，前述三種產(chǎn)品線均為山西信托主動管理型產(chǎn)品。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)