每經(jīng)評論員 凌建平

據(jù)多家媒體報(bào)道，央行近日下發(fā)《關(guān)于開展線上聯(lián)合消費(fèi)貸款調(diào)查的緊急通知》，要求金融機(jī)構(gòu)上報(bào)月末線上聯(lián)合消費(fèi)貸款余額等數(shù)據(jù)。

筆者認(rèn)為，央行這個(gè)調(diào)查應(yīng)該是一個(gè)常態(tài)化動(dòng)作，在“房住不炒”以及鼓勵(lì)消費(fèi)的大背景下，一方面是控制貸款進(jìn)入樓市的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面則是要支持真實(shí)的消費(fèi)。

遠(yuǎn)的不說，今年4月23日，人民銀行上?？偛烤驼匍_了上海房地產(chǎn)信貸工作座談會，要求堅(jiān)持“房住不炒”定位，嚴(yán)禁以房產(chǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)抵押，通過個(gè)人消費(fèi)貸款和經(jīng)營性貸款等形式變相突破信貸政策要求，違規(guī)向購房者提供資金，影響房地產(chǎn)市場的平穩(wěn)健康發(fā)展。

但是，銀行資金進(jìn)入房地產(chǎn)和股市的路徑很難堵死。穆迪最新一期中國影子銀行季度監(jiān)測報(bào)告顯示，中國銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的相互關(guān)聯(lián)性在12個(gè)月以來首次出現(xiàn)上升趨勢。說白了，就是在銀行監(jiān)管體系之外的各種套利資金增多了。因此，有必要對這類違規(guī)行為進(jìn)行常態(tài)化、不定時(shí)監(jiān)管。

此外，在新冠肺炎疫情之下，各大銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)揭示出了消費(fèi)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)上市銀行已經(jīng)披露的年報(bào)和一季報(bào)，以信用卡為代表的零售類貸款不良率環(huán)比走高，2019年Q4上市銀行信用卡不良率同比走高33bps。而2020年Q1受境內(nèi)外疫情影響，上市銀行信用卡不良率加速攀升，筆者看了幾家銀行的數(shù)據(jù)，信用卡貸款不良率普遍有所增加，部分銀行雖然不良率未增加，但也在報(bào)告中明確是因?yàn)閷芏鄠€(gè)人貸款進(jìn)行了延期。

如果說銀行體系的貸款數(shù)據(jù)監(jiān)控在央行的視野之中，所以風(fēng)險(xiǎn)相對可控，但一些科技金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)貸款機(jī)構(gòu)就未必了。銀行有資金成本優(yōu)勢，但缺少場景和流量優(yōu)勢。因此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過流量合作與銀行進(jìn)行聯(lián)合貸款是一個(gè)公開的秘密。和過去幾年相比，一些從事互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的公司，其資金來源已經(jīng)從P2P轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行，有些互聯(lián)網(wǎng)貸款公司甚至自稱只是為正規(guī)的銀行導(dǎo)流，自身不做貸款。

這些互聯(lián)網(wǎng)貸款企業(yè)為社會消費(fèi)的增加提供了巨大的能量，但因?yàn)榇蟛糠譀]有正規(guī)的金融牌照，很多貸款沒有接入央行征信系統(tǒng)，央行并不清楚其風(fēng)險(xiǎn)。比如雖然有關(guān)部門三令五申不得為沒有真實(shí)消費(fèi)場景的個(gè)人提供貸款，但事實(shí)上不少貸款的去向無處可查。筆者試過多家著名互聯(lián)網(wǎng)貸款企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)貸款，最多就是讓你自己選擇消費(fèi)類別。對比之下，筆者在一家監(jiān)管比較好的銀行進(jìn)行個(gè)人貸款的時(shí)候，銀行表示需要提供真實(shí)的消費(fèi)發(fā)票。

筆者認(rèn)為，在新冠肺炎疫情之下，鼓勵(lì)消費(fèi)，讓消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)是一個(gè)必然選擇，因此繼續(xù)大力發(fā)展消費(fèi)貸款也是一個(gè)必然的選擇。但消費(fèi)必須有真實(shí)的場景，消費(fèi)貸款不能流入房地產(chǎn)和股市等不適當(dāng)?shù)念I(lǐng)域。解決這個(gè)多年來的問題，央行應(yīng)該出臺更嚴(yán)格、更有力的措施：第一，將所有消費(fèi)貸款接入央行征信系統(tǒng)，這是央行已經(jīng)在做的事情;第二，所有互聯(lián)網(wǎng)貸款企業(yè)的利率不能依照民間貸款利率計(jì)算，必須下降到和銀行系統(tǒng)可類比的水平。

現(xiàn)在，央行通過各種調(diào)查摸清真實(shí)的貸款流向數(shù)據(jù)是一個(gè)好事，最終目的是為了支持真實(shí)的消費(fèi)。