每經記者 李蕾    每經編輯 葉峰    

作為2020年公募基金行業(yè)“最靚的仔”，包攬了權益類基金收益前四的農銀匯理基金經理趙詣的持倉情況是市場關注的大熱門，今天他也披露了截至去年年底的最新持倉情況和對市場的看法。

在四季報中，趙詣坦言去年從二季度開始取得了較好的收益，主要原因在于由于市場對于海外疫情短期影響過于擔憂，而忽視了優(yōu)質公司的長期成長價值，因此在因外需原因而導致的下跌中，加倉了以光伏為主的全球供應鏈行業(yè)，使得在疫情影響衰減之后獲得了較好的收益。“目前組合持倉仍然主要集中在計算機、電子、機械、新能源等行業(yè)”，寧德時代依然是他的第一大重倉股。同時隨著行業(yè)基本面的回升，趙詣還大幅加倉了新能源汽車產業(yè)鏈個股如贛鋒鋰業(yè)、當升科技等。

第一大重倉股仍為寧德時代，持倉市值超17億元

去年全年，趙詣旗下的多只基金以超過160%的回報率引起市場和投資者的廣泛關注和熱議。在這其中，加倉以光伏為主的全球供應鏈行業(yè)為趙詣帶來了相當不錯的回報，我們復盤他的四季報持倉也能看出個中端倪。

例如，趙詣持有的第一大重倉股就是寧德時代，四只基金一共持有485.83萬股、持倉市值達到17.06億元。四季度寧德時代的漲幅為67.83%，為這幾只基金都帶來了相當不錯的回報。

在他的重倉股中，漲幅最大的要數(shù)新能源電池龍頭公司天賜材料了，這家公司四季度股價翻番、漲幅達到了100.77%。根據(jù)《每日經濟新聞》記者統(tǒng)計，趙詣一共持有這只個股1043.72萬股、持倉市值10.83億元。尤其是農銀匯理新能源主題持有天賜材料821.66萬股、市值8.53億元，也為這只基金帶來了可觀的收益。

縱觀趙詣從去年三季度以來的加倉，可以發(fā)現(xiàn)他從三季度就開始大幅加倉新能源汽車產業(yè)鏈公司，四季度更是大手筆增持。以農銀匯理工業(yè)4.0基金為例，三季度趙詣增持了寧德時代251.71%、四季度繼續(xù)加倉242.50%；而對于贛鋒鋰業(yè)，他通過三季度加倉319.31%、四季度增持292.37%，使之直接成為基金的第二大重倉股。四季度農銀匯理工業(yè)4.0的新進重倉股是當升科技，該公司是新能源汽車電池提供三元正極材料的龍頭企業(yè)，截至四季度末該基金持有當升科技310萬股、持倉市值2.01億元，占基金凈值的5.11%。

不過相比三季度，農銀匯理工業(yè)4.0的股票倉位從86.47%下降至69.25%，其中兩只汽車產業(yè)鏈個股——高端鑄鍛件加工企業(yè)應流股份和自主核心零部件供應商新泉股份都掉出了前十大重倉股。

將更加關注有“增量”的方向，組合配置以5G產業(yè)鏈、新能源、高端制造為主

趙詣在四季報中表示，在操作上，整個四季度倉位處于一個相對穩(wěn)定的水平，結構上也并未進行大的調整。目前他的組合持倉仍然主要集中在計算機、電子、機械、新能源等行業(yè)。

展望下個季度，他表示一方面短期來看，年初都是出于流動性比較好的時間階段，市場會進入主題投資階段，同時也會對新一年潛在的重點方向進行一個預熱；另一方面，也將有公司陸續(xù)進入業(yè)績的預告期，對于業(yè)績出現(xiàn)拐點或者加速的行業(yè)將值得重點關注。

談到未來的關注點，趙詣表示整體上沒有特別大的變化：“更加關注有‘增量’的方向，一個是技術進步帶來需求提升的方向，包括新能源和5G應用；另外一個是在‘國內大循環(huán)為主體，國內國際雙循環(huán)相互促進’定調下的國產替代、補短板的方向，尤其是以航空發(fā)動機、半導體為主的高端制造業(yè)。組合配置上仍然以5G產業(yè)鏈、新能源、高端制造為主。”

截至去年四季度末，趙詣管理的基金總規(guī)模為225.49億元，其中規(guī)模最大的是153.14億元的農銀匯理新能源主題，去年的混基冠軍農銀匯理工業(yè)4.0則為39.35億元，這與他管理的多只基金近日調整大額申購、轉換轉入和定期定額投資限額不無關系。公告顯示調整后，這些基金的限制申購（含轉換轉入和定期定額申購）金額均為10000元，今年1月4日起生效。

農銀匯理工業(yè)4.0去年四季度前十大重倉股

圖片來源：基金四季報截圖，下同

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封面圖片來源：攝圖網(wǎng)