每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 趙云    

8月1日，可轉(zhuǎn)換交易實(shí)施細(xì)則正式實(shí)施。從收盤(pán)表現(xiàn)來(lái)看，之前的暴漲行情正式落幕，因?yàn)樾乱?guī)明確可轉(zhuǎn)債20%的漲跌幅限制。

截至收盤(pán)，藍(lán)曉轉(zhuǎn)債上漲15.53%，永東轉(zhuǎn)2上漲20%，兩只轉(zhuǎn)債因?yàn)榇蠓蠞q首次披露了龍虎榜席位。

從上榜的營(yíng)業(yè)部來(lái)看，華寶證券上海東大名路營(yíng)業(yè)部，華鑫證券上海分公司，東方證券上海靜安區(qū)延平路營(yíng)業(yè)部等三家營(yíng)業(yè)部同時(shí)出現(xiàn)。

有私募人士表示，新規(guī)抑制可轉(zhuǎn)債中價(jià)格操縱行為，降低了可轉(zhuǎn)債過(guò)度炒作空間，使可轉(zhuǎn)債回歸基本面投資。

兩只可轉(zhuǎn)債龍虎榜背后三家營(yíng)業(yè)部重合

可轉(zhuǎn)換交易實(shí)施細(xì)則正式實(shí)施，可轉(zhuǎn)債漲跌幅限制為20%，這也使得今日可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)風(fēng)平浪靜。

14只可轉(zhuǎn)債漲幅超5%，其中只有3只轉(zhuǎn)債漲幅超10%，其中就包括永東轉(zhuǎn)2強(qiáng)勢(shì)20%漲停，此外藍(lán)曉轉(zhuǎn)債收盤(pán)上漲15.53%，中大轉(zhuǎn)債上漲11.62%。

值得注意的是，和之前可轉(zhuǎn)債被市場(chǎng)游資超過(guò)，脫離正股上漲的情況不同，今日可轉(zhuǎn)債的上漲和正股同步，比如藍(lán)曉轉(zhuǎn)債正股藍(lán)曉科技今日20%漲停，永東股份10%漲停。

今日漲幅靠前的兩只轉(zhuǎn)債，也首次發(fā)布了龍虎榜信息，據(jù)上交所披露的信息顯示，藍(lán)曉轉(zhuǎn)債今日因?yàn)槿諆r(jià)格漲幅達(dá)到15.53%而披露了龍虎榜。數(shù)據(jù)顯示，今日藍(lán)曉轉(zhuǎn)債成交金額63.71億元，從席位來(lái)看，華寶證券上海東大名路營(yíng)業(yè)部以買(mǎi)賣6.84億元位居龍虎榜第一位，其次是華鑫證券上海分公司——這也是市場(chǎng)上著名的量化交易高頻營(yíng)業(yè)部。

中泰證券上海建國(guó)中路營(yíng)業(yè)部位居第三。東方證券上海靜安區(qū)延平路營(yíng)業(yè)部位居第四。華鑫證券長(zhǎng)沙茶子山路營(yíng)業(yè)部位居第五。

藍(lán)曉轉(zhuǎn)債的正股藍(lán)曉科技今日強(qiáng)勢(shì)20%漲停，盤(pán)后龍虎榜數(shù)據(jù)來(lái)看，買(mǎi)二買(mǎi)三均是機(jī)構(gòu)席位。

此外永東轉(zhuǎn)2今日盤(pán)中漲停，收盤(pán)上漲20%，而從龍虎榜席位來(lái)看，華鑫證券上海分公司以買(mǎi)賣2.94億元的金額位居龍虎榜第一，位居第二是華寶證券上海東大名路營(yíng)業(yè)部，位居第三的是東方證券上海靜安區(qū)延平路營(yíng)業(yè)部，位居第四的是中泰證券北京大望路。第五的是安信證券梅州新中路營(yíng)業(yè)部。正股永東股份今日強(qiáng)勢(shì)漲停，收盤(pán)上漲10%。

深圳巨澤投資董事長(zhǎng)馬澄在微信中告訴記者，可轉(zhuǎn)債今日表現(xiàn)溫和，和近期大盤(pán)的整體調(diào)整、盤(pán)面降溫有關(guān)。當(dāng)然更為直接的原因，正是近期監(jiān)管層針對(duì)可轉(zhuǎn)債過(guò)度炒作所出臺(tái)的相關(guān)規(guī)定，這些規(guī)定明顯提高了可轉(zhuǎn)債投資的門(mén)檻，使得可轉(zhuǎn)債資金流受到一定限制。

正式實(shí)施告別暴漲行情

隨著可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的不斷發(fā)展壯大，此前可轉(zhuǎn)債呈現(xiàn)出明顯的過(guò)度投機(jī)炒作現(xiàn)象。監(jiān)管機(jī)構(gòu)則不斷完善交易制度，并在近期發(fā)布了可轉(zhuǎn)債新規(guī)，這也意味著，像此前永吉轉(zhuǎn)債那種首日暴漲276%的大肉行情，不會(huì)再有。

今日，記者也收到了券商發(fā)來(lái)的提示消息：《上海、深圳證券交易所可轉(zhuǎn)換公司債券交易實(shí)施細(xì)則》及上交所《關(guān)于調(diào)整可轉(zhuǎn)換公司債券交易經(jīng)手費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的通知》將于8月1日起施行，首先是明確漲跌幅限制，有效價(jià)格申報(bào)范圍、盤(pán)中臨時(shí)停牌機(jī)制。其次是加強(qiáng)了交易信息的披露，明確價(jià)格異常波動(dòng)及嚴(yán)重異常波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)及核查披露要求。第三是加強(qiáng)交易監(jiān)管，進(jìn)一步明確了異常交易行為的監(jiān)控。第四是在可轉(zhuǎn)債最后交易日的證券簡(jiǎn)稱前增加“Z”標(biāo)識(shí)，充分提示風(fēng)險(xiǎn)。

另外。滬市可轉(zhuǎn)債現(xiàn)券交易經(jīng)手費(fèi)由按成交金額的0.0001%雙向收取，調(diào)整為按成交金額的0.004%雙向收取，與深市可轉(zhuǎn)債一致，由于經(jīng)手費(fèi)在傭金中一并收取，交易成本可能有所提升。

對(duì)此盈峰資本在微信中告訴記者，可轉(zhuǎn)債新規(guī)可有效抑制高溢價(jià)率轉(zhuǎn)債的炒作行為，降低可轉(zhuǎn)債的溢價(jià)水平，一方面可以降低投資可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn)；另外一方面溢價(jià)率降低可以有更多優(yōu)秀的轉(zhuǎn)債納入我們的投資范圍。

此外新規(guī)還優(yōu)化了贖回、回售實(shí)施期限。規(guī)定可轉(zhuǎn)債贖回條件觸發(fā)日與贖回日的間隔期限應(yīng)不少于15個(gè)交易日且不超過(guò)30個(gè)交易日，并在停止交易后為投資者留出3個(gè)交易日的轉(zhuǎn)股時(shí)間，幫助投資者減少不必要損失。

今日記者也接到了券商客戶經(jīng)理發(fā)來(lái)的提示信息：同和轉(zhuǎn)債贖回距離登記還有10天，券商提示投資者不要錯(cuò)過(guò)贖回期。換句話說(shuō)，8月14號(hào)之前要把同和轉(zhuǎn)債賣出來(lái)，過(guò)了這個(gè)時(shí)間就會(huì)強(qiáng)制贖回，很可能發(fā)生虧損。

排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理胡泊在微信中告訴記者，滬深交易所可轉(zhuǎn)換交易實(shí)施細(xì)則正式實(shí)施，增加了對(duì)漲跌幅的限制，提高了新投資者的門(mén)檻，以及增加了對(duì)交易信息尤其是異常信息的披露等方面的相關(guān)制度，有效地降低可轉(zhuǎn)債的波動(dòng)狀況，抑制可轉(zhuǎn)債中價(jià)格操縱的行為，降低了近期可轉(zhuǎn)債過(guò)度炒作的現(xiàn)象，很好的保護(hù)投資者利益，使可轉(zhuǎn)債回歸基本面投資，降低炒作空間。

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